独立系の戦略リサーチ
グリッドとDCAのボットは本当に機能するのか? 70種類以上を検証。一つ残らず落ちた。
結論から言う。ダメだ。グリッド・DCA・マーチンゲールのボットを70種類以上、我々が全ての検証に使うのと同じコストモデルにかけ、13年分の実データで回した。生き残りはゼロ。グリッド/DCAは、我々の監査の中で唯一、まるまる一つのカテゴリーがきっちり100%死ぬ領域だ。この手のボットが描くエクイティカーブは美しい。それが問題なのだ。口座が消える直前に見る、最後の光景がそれだ。
その売り文句と、なぜそれがトリックなのか
セールスコピーはいつも同じだ。不労所得。どんな相場でも機能する。デモ口座からスクショした90パーセント超の勝率。そのどれもが本当でありながら、無価値でありうる。勝率こそがトリックであって、エッジではないからだ。
仕組みはこうだ。グリッドはある価格の周りに注文を階段状に並べ、上下動を利益として刻む。DCAやマーチンゲールのボットは、含み損のポジションに一定間隔でナンピンを重ね、平均取得単価を近づけ、反発を待つ。どちらも小さく、頻繁に勝つ。どちらもめったに負けないが、負けるときは巨大だ。そのめったに来ない負けこそが、戦略の全てだ。残りは全部、その一発のための前振りにすぎない。
実際に検証して何が起きたか
これらを70種類以上、CME先物、実際のビッド/アスクを使ったティックレベルのFX、そして現物と無期限先物(perps)の暗号資産にわたって回した。実際のスプレッドとスリッページをモデルに入れた途端、どの設定も失敗した。しかも僅差ではない。大半は、1セントのコストを差し引く前からエッジがゼロだった——何も予測していないのだ。相場が反転する前に、ポジションを破産させるほど遠くまでは走らない、という賭けをしているだけ。13年分のデータの中では、いずれ必ず走る。
高い勝率は数字の上では成立していた。ただ、それが何の意味も持たなかっただけだ。マーチンゲールは、細かい緑のトレードを延々と決済していく一方で、本当の損失は含み損として居座り、膨らみ続け、トレードログには映らない——そうでなくなるその日までは。倍賭けしたポジションに逆行する一手が、一年分の「収入」を午後の数時間で消し飛ばす。グリッドを一つ、また一つと、同じ死に方をするのを我々は見てきた。
全部が? グリッド幅を広げても?
そうだ。先物、FX、暗号資産にわたって、そしてグリッド間隔とストップ設定を変えても。ここが肝心だ——この失敗は構造的なもので、チューニングの問題ではない。グリッドを広げれば時間は稼げるが、最終的な負けは大きくなる。狭めればコストで早く出血する。ファットテールを持つコイン投げをエッジに変える間隔など存在しない。15分未満(sub-15-minute)のFXではもっとひどい——エッジが生まれる前にスプレッドが食い尽くすので、我々は30分足未満のFXとCFDの検証を完全にやめた。
生き残るものを、我々は作ろうとした
原則論だけでカテゴリー丸ごと切り捨てたくはなかったので、救おうとした。ハードストップ。ポジション上限。本当に平均回帰する銘柄だけを、小さめのサイズで。そうやれば、狭いグリッドを、より大きなブック(ポートフォリオ)の中でリスク上限を切った一つの部品として、生かしておくことはできる。だが破綻を止めるための制御を後付けした瞬間、それを売っていた滑らかなカーブは消える。残るのは、マーケティング用の名前を被った凡庸な平均回帰コンポーネントだ。それが正直な例外だ。誰かがあなたに売りつけている不労所得ボットではない。
我々の検証方法
あらゆる戦略はPythonに移植され、本物のコストと突き合わせて回される——スプレッドと手数料は、当てずっぽうの固定値ではなく、ティックデータからモデル化する。先物はDatabento(13年分のCME)、FXは実際のビッド/アスク付きのDukascopy、株式は流動性を考慮した約定、暗号資産は現物と無期限先物。高速なモデルが移植の大半をこなし、次に最も強力なモデルが、勝者に見える全てを壊しにかかり、先読み(ルックアヘッド)バイアスとありえない約定を狩る。コードはハッシュ化するので、三つの名前で再公開された戦略は、三回ではなく一回だけ検証される。これは、我々が検証する戦略のおよそ78%を、そしてグリッド/DCAの100%を却下する、それと同じプロセスだ。
投資助言ではなく、リサーチと教育。シグナルなし、リターンの約束なし。独立系であり、TradingViewとは提携していない。
どのボットで、誰が公開したのか?
これで、このカテゴリーが罠だと分かった。このページが渡さないのは、名前だ——具体的にどの公開済みグリッド/DCAスクリプトを検証したのか、誰が書いたのか、そして一つ一つの却下の裏にある、コスト差引後の正確な数字。それがThe No Listだ——我々が監査した全戦略を、名指しで、その判定と、生きた/死んだ理由付きで。
The No Listを入手 →よくある質問
グリッドトレードのボットは本当に機能するのか?
我々の検証では、単体のシステムとしては機能しない。監査したグリッド・DCA・マーチンゲールのボットは、本物のコストモデルの前に一つ残らず落ちた——検証した70種類以上の100%だ。高い勝率は本物だが、無関係だ。めったに来ない負けこそが戦略の本体だ。
グリッド/DCAボットはほぼ全トレードで勝つのに、なぜ破綻するのか?
小さな勝ちを大量に計上する一方で、損失は含み損として積み上がり、トレードログには映らない。ナンピンで倍賭けしたポジションに逆行するトレンドが一本来れば、数ヶ月分の小さな利益が一手で吹き飛ぶ。
グリッド幅を広げたり、設定を詰めたりすれば直るのか?
直らない。この失敗は構造的なもので、チューニングの問題ではない。グリッドを広げれば負けは遅れて、そして大きくなる。狭めればコストで早く出血する。ファットテールのコイン投げをエッジに変える間隔など存在しない。
生き残るグリッドのバージョンは存在するのか?
ハードストップ、ポジション上限、そして本当に平均回帰する銘柄を使った場合だけだ——そしてその場合、それはリスク上限を切った小さなコンポーネントであって、不労所得ボットではない。生かしておくための制御は、それを魅力的に見せていた滑らかなカーブを消してしまう。