المصطلحات التي يستخدمها بائعو الاستراتيجيات، مع تعريفها بوضوح — وما توصلنا إليه فعليًا عند اختبار كل مصطلح عبر أكثر من 1,000 استراتيجية وأكثر من 1,700 مؤشر. لا نستخدم المصطلحات المتخصصة لمجرد استخدامها. كل مصطلح مرتبط بالنتيجة التي توصلنا إليها بشأنه، إن وجدت.
كيف تفشل الاستراتيجية في تدقيقنا
لا توجد ميزة حقيقية (لا توجد ميزة إجمالية)
تتمتع الاستراتيجية بميزة عندما تتفوق قواعدها على دخول عشوائي يعتمد على رمي العملة على نفس الأشرطة، قبل خصم أي سنت من التكلفة. عدم وجود ميزة إجمالية يعني أن الإشارة لم تتنبأ بأي شيء على الإطلاق. كانت نقاط الدخول مجرد ضوضاء متخفية في ثوب المنطق. هذا هو السبب الوحيد الأكثر شيوعًا لرفضنا أي استراتيجية، وهو النتيجة التي لا يتوقعها الناس على الإطلاق. ما يقرب من نصف كل ما نرفضه يفشل هنا بالضبط، قبل أن تدخل الانزلاقات أو الفروق السعرية أو العمولات في الحسابات. القصة الشائعة هي أن التكاليف تقضي على الاستراتيجيات. لكن في الغالب لا تحصل الاستراتيجيات على الفرصة حتى. فمعظم الأنظمة المرفوضة لم تكن موجودة أبدًا. وعندما تعيد تحليل منحنى رأس المال لترى ما إذا كانت القاعدة قد توقعت بالفعل الحركة التالية، فإن الإجابة عادةً ما تكون «لا».
حققت الاستراتيجية أرباحًا لأن السوق ارتفع بينما كانت الاستراتيجية في مركز شراء. هذا هو بيتا، أي التعرض للسوق، متخفيًا في صورة مهارة. كان أسلوب «الشراء والاحتفاظ» سيحقق نفس النتائج أو أفضل منها، مع قواعد أقل يجب خرقها. ويظهر هذا باستمرار في الأنظمة التي تعتمد على مراكز الشراء فقط والتي تم اختبارها رجعيًا على مدى عقد صاعد. في تدقيقنا، يُعد «بيتا الاتجاه» السبب الثاني الأكثر شيوعًا لرفضنا لاستراتيجية ما، ويأتي مباشرةً بعد عدم وجود ميزة تنافسية على الإطلاق. الاختبار واضح وصريح: قارن النظام بمجرد الاحتفاظ بالأداة المالية خلال نفس الفترة الزمنية. إذا تطابق المركز السلبي مع المنحنى، فإن القواعد لم تضف شيئًا. فالسوق الصاعد يُظهر أي استراتيجية شراء تقريبًا في صورة أفضل مما هي عليه في الواقع. مهمتنا هي التخلص من هذا الانجراف ورؤية ما يتبقى، إن وجد.
جاءت جميع الأرباح تقريبًا من عدد ضئيل من الأيام الشاذة. إذا استبعدنا أفضل حفنة منها، فإن المنحنى يتسطح أو يتحول إلى سالب. لم تكن الاستراتيجية تتمتع بميزة تنافسية على مدار الوقت؛ بل حققت بعض الجوائز الكبرى ثم استمرت في مسيرتها. نختبر ذلك عن طريق إزالة الشريحة العليا من الأيام الرابحة وإعادة التشغيل. الميزة الحقيقية تبقى قائمة حتى بعد فقدان أفضل 10 في المائة منها. أما تذكرة اليانصيب فلا. الربح المركّز في الذيل هو ثالث أكثر أسباب الرفض شيوعًا لدينا، وهو الأكثر إغراءً، لأن العائد الظاهر يبدو مذهلاً. المشكلة هي أنه لا يمكنك تحديد مواعيد تلك الأيام مسبقًا، وفي الواقع ستفوتك عادةً أكبرها بسبب فجوة أو انقطاع أو تنفيذ سيئ. المنحنى الذي يستند إلى خمس شموع خضراء ليس نظامًا.
كانت الاستراتيجية تتمتع بميزة حقيقية على الورق، ثم التهمها الفارق الحقيقي والعمولة والانزلاق بالكامل. إيجابي إجمالي، سلبي صافٍ. هذا هو الفشل الذي يتوقع الجميع أن يكون الفشل الكبير. لكنه ليس كذلك. «التكلفة القاتلة» هي رابع أكثر أسباب الرفض شيوعًا لدينا فقط. القصة الأكثر تداولًا، وهي أن تكاليف التداول تقضي بهدوء على الأنظمة الجيدة، حقيقية ولكنها مبالغ فيها. فهناك استراتيجيات أكثر بكثير لم تكن تمتلك ميزة تنافسية لتخسرها في المقام الأول. وعندما تكون التكاليف هي السبب القاتل، فإن الإطار الزمني هو السبب عادةً: فكلما كان الشريط أقصر، زادت أهمية الفارق السعري. تفشل استراتيجيات تداول العملات الأجنبية ذات الإطار الزمني الأقل من 15 دقيقة هنا بشكل موثوق لدرجة أننا لم نعد نختبر استراتيجيات تداول العملات الأجنبية أو العقود مقابل الفروقات (CFD) على الرسوم البيانية التي تقل مدتها عن 30 دقيقة. قد يكون النظام صحيحًا في توقع الاتجاه ومع ذلك يخسر كل شهر بسبب تكاليف معاملاته الخاصة.
قم بضبط المعلمات بما يكفي وستتناسب أي استراتيجية مع التاريخ تمامًا، بما في ذلك الضوضاء العشوائية التي لن تتكرر. هذا هو التكيف مع المنحنى: نظام مُحسّن لماضي قد ولى بالفعل. يبدو مثاليًا داخل العينة وينهار عند استخدام بيانات لم يرها من قبل. العلامة الدالة على ذلك هي الهشاشة. ما عليك سوى تعديل إعداد واحد لتتحطم المنحنى الجميل. لقد حفظ النظام التاريخ؛ ولم يتعلم أي قاعدة. ونحن نتحوط ضد ذلك من خلال الاختبار خارج العينة، على السنوات والأدوات التي لم يلمسها مُحسّن الأداء قط. التكيف المفرط البحت يمثل فئة رفض أصغر مما قد تتخيل، لأن معظم أنظمة التكيف المفرط تفشل في اختباراتنا الأولية أولاً، حيث لا تمتلك ميزة حقيقية من الأساس، بل مجرد سراب متكيف جيدًا. الاستراتيجية التي تحتوي على أربعة عشر مدخلًا مُعدَّلاً لم تجد ميزة. إنها تتذكر فحسب.
يستخدم الاختبار الرجعي معلومات لم تكن موجودة بعد في لحظة إجراء الصفقة. إشارة يتم حسابها عند إغلاق اليوم ولكن يتم التصرف بناءً عليها عند افتتاح اليوم. مؤشر يُعاد رسمه ويقوم بهدوء بمراجعة الأعمدة السابقة. والنتيجة هي منحنى لم يكن من الممكن تداوله أبدًا. التحيز الاستباقي هو الخطأ الأكثر خطورة في الاختبار الخلفي لأنه ينتج أكثر النتائج المزيفة إقناعًا. في مسارنا، تخضع كل استراتيجية تنجو من الأرقام لمراجعة ثانية حيث يبحث نموذجنا الأقوى بشكل تنافسي عن هذا بالضبط: تنفيذ تداول ظهر لوهلة، أو قيمة تسربت من المستقبل. وهي تشكل شريحة أصغر من المرفوضات مقارنة بـ«عدم وجود ميزة»، لكنها أكثر تكلفة، لأن هذه هي الأنظمة التي تبدو الأفضل حتى تبدأ في تداولها، ثم تنهار.
قم بخلط البيانات، أو جعل ترتيب التداول عشوائيًا، أو تشويش الإشارة، ثم انظر ما إذا كانت الميزة ستبقى. إذا كان أداء الاستراتيجية جيدًا في البيانات العشوائية تمامًا كما في السلسلة الحقيقية، فإن نتائجها كانت مجرد حظ. هذا هو اختبار البلاسيبو الذي يتجاهله معظم اختبارات الأداء الرجعي المنشورة تمامًا. نحن نجريه على كل شيء. تنهار نسبة كبيرة من الأنظمة التي بدت مربحة في اللحظة التي يتم فيها جعل توقيتها عشوائيًا، لأن النمط كان موجودًا في عملية الملاءمة، وليس في السوق. اختبار التبديل غير جذاب ويجعل الكثير من المنحنيات الجميلة تختفي، وهذا بالضبط هو السبب في أنه جزء لا يتجزأ من عملية التحليل. إذا لم تستطع استراتيجيتك التغلب على نسخة مُعاد ترتيبها من نفسها، فهذا يعني أنك عثرت على مصادفة وأطلقت عليها اسم «نظام». تشغيلها رخيص، لكن الفشل فيها قاسٍ.
عندما يغطي الشريط نطاقًا من الأسعار، يتعين على أداة الاختبار الرجعي تحديد الترتيب الذي حدثت فيه أعلى سعر وأدنى سعر وسعر الافتتاح وسعر الإغلاق داخله. إذا أخطأت في هذا الترتيب، فسيتم تنفيذ أمر وقف الخسارة المتحرك أو الخروج داخل الشريط بسعر لم يكن ليؤدي إلى تفعيل الأمر أبدًا في تلك التسلسل. هذا هو المكان الذي تغش فيه الكثير من أنظمة وقف الخسارة المتحرك بهدوء. الافتراض الساذج «شريطًا تلو الآخر» يمنحها نقاط خروج لم تكن لتتمكن من التقاطها في التداول الحقيقي. قمنا بقياس الفجوة: عمليات التنفيذ «شريطًا تلو الآخر» تبالغ في تقدير استراتيجيات وقف الخسارة المتحرك بنسبة تتراوح بين 42 و84 في المائة مقارنةً بنموذج واقعي داخل الشريط. وهذا ليس خطأ تقريبي. بالنسبة لفئة كاملة من الأنظمة، فإن هذا المبالغة هي المنتج الذي يتم بيعه بالكامل. الميزة تكمن في افتراض حول ما بداخل الشمعة، وهي لا تصمد أمام التفاعل مع التغيرات الحقيقية في الأسعار.
ضاعف مركزك بعد كل خسارة حتى يسترد الربح التالي كل شيء، ثم ابدأ من جديد. نظريًا، لا يتوقف الحساب عن الصعود أبدًا، لأنك ترفض تسجيل أي خسارة. في الواقع، تؤدي كل سلسلة خسائر إلى نمو المركز هندسيًا حتى تؤدي سلسلة واحدة إلى إفراغ الحساب. مارتينغال هو المحرك الكامن وراء معظم روبوتات الشبكة و DCA، سواء استخدمت هذه الكلمة أم لا. وهذا هو السبب في أنها تُظهر معدلات ربح شبه مثالية ثم تفشل في اتجاه واحد. لقد اختبرنا 76 نظامًا من أنظمة الشبكة و DCA ومارتينجال في العقود الآجلة والعملات الأجنبية والعملات المشفرة. فشل كل نظام منها، بمعدل رفض بلغ 100 في المائة، وهي الفئة الوحيدة في المراجعة بأكملها التي سجلت هذا النتيجة. المشكلة الحسابية ليست مجرد مشكلة ضبط يمكنك إصلاحها باستخدام شبكة أوسع. إنها مشكلة في التصميم.
تضع شبكة التداول سلسلة من أوامر الشراء والبيع على فترات زمنية ثابتة، بهدف الاستفادة من التقلبات الصعودية والهبوطية للسوق. في النطاق الجانبي، تحقق أرباحًا صغيرة ثابتة وتبدو وكأنها لا يمكن إيقافها. ثم يتجه السوق في اتجاه معين، وتتراكم الخسائر في الجانب الخاسر من السلسلة، ويبتلع التراجع المفتوح كل الأرباح التي حققتها الشبكة على الإطلاق. قمنا بتشغيل 76 نظامًا للشبكة و DCA باستخدام أسعار العرض/الطلب الحقيقية عبر ثلاث فئات من الأصول. فشلت جميعها، بنسبة 100 في المائة، دون أي ناجين، وهي النتيجة الفردية الأكثر حدة في عملية التدقيق. الفشل لا يرجع إلى إعدادات سيئة. إنه فشل هيكلي: الشبكة تعتمد على التقلب القصير الأجل والأمل طويل الأجل، وفي النهاية، يأتي التقلب ليحاسبها. يظل منحنى رأس المال المنظم حقيقيًّا حتى اليوم الذي يتوقف فيه عن كونه كذلك.
DCA (متوسط تكلفة الدولار، بالمعنى المستخدم في روبوتات التداول)
في عالم الاستثمار، يعني متوسط تكلفة الدولار شراء مبلغ ثابت وفقًا لجدول زمني، وهي عادة معقولة ومملة. أما في عالم روبوتات التداول، فقد تم اختطاف هذا المصطلح. هنا، يعني DCA خفض متوسط سعر مركز خاسر بالفعل، والشراء أكثر كلما انخفض السعر لخفض سعر الدخول. هذه هي استراتيجية مارتينجال تحت اسم محترم. يُظهر الروبوت معدل ربح مرتفعًا لأنه يحتفظ بالمركز ويضيف إليه حتى يرتد السعر في النهاية، ليغلق في المنطقة الخضراء بينما تتضخم الخسارة المفتوحة بهدوء في الخلفية. لقد اختبرنا هذه الأنظمة جنبًا إلى جنب مع أنظمة الشبكات: 76 نظامًا، وفشل كل واحد منها بعد احتساب التكاليف الحقيقية. إن متوسط السعر في مركز خاسر ينجح طالما استمر المركز في الخسارة، والسوق ليس ملزمًا بأن يرتد السعر إلى متوسط السعر الذي حددته. الاستراتيجية التي تفوز دائمًا هي عادةً تلك التي تخفي خسائرها في صفقات لن تغلقها.
معدل الربح هو نسبة الصفقات التي تُغلق في المنطقة الخضراء. إنه الإحصاء الأول الذي يذكره كل بائع استراتيجيات، وهو أكثر الإحصاءات التي يمكن أن يختاروها إرباكًا. يمكن لنظام ما أن يربح 95 في المائة من المرات ويظل خاسراً مؤكداً، إذا كانت الخسائر النادرة كبيرة بما يكفي لابتلاع جميع المكاسب الصغيرة. هذه الفجوة هي جوهر خدعة مارتينجال والشبكة: من خلال التوسط في السعر ورفض إغلاق الصفقات الخاسرة، يصنع الروبوت معدل ربح مذهلاً بينما يؤدي اتجاه سيئ واحد إلى محو الحساب. معدل الربح المرتفع هو خيار تصميمي، وليس ميزة تنافسية. ما يهمنا هو ما تحققه الصفقات الرابحة مقابل تكلفة الصفقات الخاسرة، على مدار فترة التراجع المفتوح، وليس النسبة المئوية للصفقات الرابحة. اسأل أي روبوت يعلن عن معدل ربح يبلغ 99 في المائة عن شكل أسوأ خسارة فردية له.
الانخفاض هو الهبوط من ذروة رأس المال إلى القاع التالي، أي مدى الخسارة التي تتكبدها قبل الوصول إلى قمة جديدة، ويُقاس بالنسبة المئوية أو بالعملة. إنه الرقم الذي يخبرك ما إذا كان بإمكانك فعليًا الاحتفاظ بالنظام دون أن تنهار أو تضطر إلى الانسحاب. الانخفاض في الصفقات المغلقة هو انخفاض صادق. أما الانخفاض في المراكز المفتوحة فهو المكان الذي تخفي فيه روبوتات الشبكة و DCA الحقيقة. نظرًا لرفضها إغلاق الصفقات الخاسرة، تبدو قيمة رأس المال المسجلة سلسة، في حين أن الخسارة الحقيقية غير المحققة تتضخم في المراكز التي لا تزال مفتوحة في السجل. قد يتعرض الحساب لخسارة كارثية في حين يُظهر سجل التداول سلسلة متواصلة من المكاسب. نحن نقيس التراجع في المراكز المفتوحة، وليس المنحنى المُجمّل للمراكز المغلقة. معدل ربح يقترب من 100 في المائة وتراجع قد يؤدي إلى إفلاس الحساب هما نفس الاستراتيجية الموصوفة بطريقتين مختلفتين.
الانزلاق هو الفجوة بين السعر الذي توقعته والسعر الذي حصلت عليه فعليًا. تتحرك الأسواق بين لحظة اتخاذك للقرار وتنفيذ الصفقة، ويُخصم الفرق من حسابك، صفقة تلو الأخرى. تفترض معظم الاختبارات الرجعية أن الصفقة تُنفذ بالسعر المحدد للإشارة بالضبط، وهي ميزة لا يمنحها لك أي وسيط حقيقي. إذا قمت بمحاكاتها بأمانة، فإن الأنظمة ذات الحجم الصغير أو السريعة أو ذات الإطار الزمني القصير تفقد جزءًا كبيرًا من الميزة التي لم يكن لديها لتضيعها أصلاً. الانزلاق هو أحد التكاليف الثلاثة، إلى جانب الفارق والعمولة، التي تقف وراء حالات الرفض القاتلة من حيث التكلفة: الأنظمة التي كانت إيجابية إجمالياً وسلبية صافياً. ويكون تأثيره أشد حيث تكون الصفقات متكررة وحجمها كبيرًا مقارنةً بما هو موجود في دفتر الأوامر. فالتنفيذ الذي افترضت أنه مجاني هو رقم اقترضته من منحنى لن يرد عليك في الواقع.
فارق السعر هو الفجوة بين أفضل سعر عرض وأفضل سعر طلب. تشتري بالسعر الأعلى وتبيع بالسعر الأدنى، والفرق هو التكلفة التي تدفعها في كل صفقة ذهابًا وإيابًا، سواء ربحت أو خسرت. يبدو الأمر تافهًا حتى تتكرر هذه العملية آلاف المرات. نقوم بنمذجته استنادًا إلى بيانات التغيرات الحقيقية مع عروض الشراء/البيع الفعلية، وليس افتراضًا ثابتًا مرتبطًا بأسعار الإغلاق. كلما كان الإطار الزمني أقصر، زادت تأثيراته. تتلاشى استراتيجيات تداول العملات الأجنبية التي تقل مدتها عن 15 دقيقة بشكل شبه كامل بسبب الفارق السعري؛ فالميزة حقيقية لكنها أصغر من تكلفة جنيها، ولهذا السبب توقفنا عن اختبار استراتيجيات تداول العملات الأجنبية وعقود الفروقات (CFD) على الرسوم البيانية التي تقل مدتها عن 30 دقيقة. ويؤدي إجراء اختبار رجعي على السعر المتوسط إلى حذف هذه التكلفة بشكل خفي. لكن الحسابات الحقيقية لا تستطيع ذلك.
بيانات التيك هي كل عرض سعر وعملية تداول على حدة، مع عرض الشراء والبيع الحقيقيين في كل لحظة، وليست سعرًا واحدًا يتم أخذ عينة منه مرة واحدة لكل شريط. إنها المادة الخام التي تحتاجها نمذجة التكلفة الصادقة فعليًّا. إذا أجريت اختبارًا رجعيًا على إغلاقات الشموع المنظمة، فلن ترى أبدًا الفارق السعري الذي ستدفعه فعليًا أو التنفيذ الذي ستحصل عليه فعليًا. بالنسبة للفوركس، نستخدم بيانات التيك مع أسعار العرض والطلب الحقيقية، بحيث يتم قياس الفارق السعري والانزلاق، لا تخمينهما. بالنسبة للعقود الآجلة، نستخدم بيانات CME على مدى 13 عامًا. الفرق ليس نظريًا. فالنظام الذي يُسوّي على متوسط سعر الشمعة قد يصبح خاسرًا في اللحظة التي تحمّل فيه التكلفة الحقيقية لكل دخول وخروج. البيانات الرخيصة تعطي إجابات رخيصة. إذا كان نموذج التكلفة مجرد تخمين، فإن الحكم على الاستراتيجية يكون كذلك أيضًا.
يعمل اختبار «الاختبار التقدمي» على ضبط الاستراتيجية على شريحة واحدة من التاريخ، ثم يختبرها على الشريحة التالية التي لم يسبق لها رؤيتها، ويقوم بتحريك تلك النافذة إلى الأمام عبر الزمن. ويكمن جوهر «الاختبار خارج العينة» في أنه إذا كانت الميزة حقيقية، فإنها تعمل على البيانات التي لم يتمكن مُحسّن الأداء من الاطلاع عليها. إذا كانت الميزة تبرز فقط في السنوات التي تم تكييفها معها، فهذا يعني أنها حفظت الضوضاء. هذا هو الاختبار الذي يميز القاعدة الحقيقية عن المصادفة المزينة جيدًا، وهو الاختبار الذي يتجاهله معظم الاختبارات الرجعية المنشورة لأنه يجعل النتائج تبدو أسوأ. نقوم بإجراء الاختبار على السنوات والأدوات المالية التي لم تخضع لأي عملية ضبط. الاستراتيجية التي تحتاج إلى معرفة الإجابة قبل الاختبار لا تُعد تنبؤًا. المزايا الحقيقية مملة من هذه الناحية. فهي تستمر في العمل على البيانات التي لم يتم ضبطها عليها.
تنتهي صلاحية العقود الآجلة، لذا لإجراء الاختبار الرجعي عبر السنوات، تقوم بربط العقد المنتهي الصلاحية بالعقد التالي في سلسلة مستمرة واحدة. إذا قمت بذلك دون عناية، فستدخل فجوات وهمية أو أرباحًا عند كل تجديد لم يحققها أي متداول على الإطلاق. التعديل الرجعي، أي تحريك البيانات القديمة بحيث يكون التوصيل سلسًا، يصلح الرسم البياني ولكنه قد يدفع الأسعار القديمة إلى المنطقة السلبية أو يشوه العوائد المئوية إذا كنت مهملًا في تطبيق الطريقة. إنه فخ بيانات خفي: تبدو الاستراتيجية وكأنها حققت أرباحًا، في حين أن ذلك كان مجرد نتيجة طارئة لكيفية ربط السلسلة معًا. نقوم بتشغيل 13 عامًا من العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية (CME) ونتعامل مع عملية التجديد بعناية، لأن التوصيل السيئ يمكن أن يخلق ميزة من العدم. يجب أن يتطابق العقد الذي تجري عليه الاختبار الرجعي مع العقد الذي كان بإمكانك تداوله فعليًا.
نسبة شارب هي الرقم الذي يلجأ إليه المتداولون لإظهار الدقة — العائد لكل وحدة من المخاطر، في رقم واحد واضح. وهي أيضًا أحد أسهل الأرقام في التداول التي يمكن التلاعب بها. يقيس معامل شارب العائد لكل وحدة من المخاطرة: خذ متوسط عائد الاستراتيجية، واطرح منه معدل العائد الخالي من المخاطرة، ثم اقسمه على تقلب تلك العوائد. فقد تحصل استراتيجية تحقق عائدًا بنسبة 20% سنويًا مع تقلبات حادة على نتيجة أسوأ من استراتيجية تحقق عائدًا بنسبة 12% بشكل سلس. ويوجد هذا المقياس خصيصًا لتقييم تلك التقلبات.
الاختبار المتعدد هو السبب في أن الاختبار الرجعي الجيد هو النتيجة الأقل إثارة للدهشة في عملية التدقيق. اختبر عددًا كافيًا من الاستراتيجيات وستبدو بعضها مربحة بمحض الصدفة؛ والسؤال ليس أبدًا ما إذا كنت قد عثرت على واحدة، بل ما إذا كان المعيار الذي تجاوزته مرتفعًا بما يكفي ليكون ذا أهمية. اختبر استراتيجية واحدة وسيبدو معدل الفوز الذي يزيد قليلاً عن رمي العملة ميزة تنافسية. اختبر ألف استراتيجية، وبمحض الصدفة، ستتجاوز عدة استراتيجيات ذلك المعيار نفسه بفارق كبير. لم تكتشف أي منها أي شيء حقيقي. كان لا بد أن يفوز أحدهم باليانصيب. الاختبار المتعدد (المعروف أيضًا باسم «التطفل على البيانات») هو ما يحدث عندما يُستبعد هذا العدد من المحاولات من حسابات الدلالة الإحصائية. خط النجاح/الفشل المعتاد في الاختبار الرجعي، وهو إحصاء t يقارب 2، تم وضعه لاختبار فكرة واحدة في كل مرة. قم بتشغيل ألف فكرة عبر هذا الخط نفسه، وستفوق الإشارات الإيجابية الكاذبة عدد الإشارات الحقيقية قبل أن يبدأ أي شخص في البحث حتى.
يُظهر لك المؤشر المعاد رسمه تاريخًا مختلفًا عن ذلك الذي عرضه في الوقت الفعلي. وعادةً ما تكون الإشارة التي تداولت بناءً عليها قد تحركت بالفعل بحلول الوقت الذي تنظر إليها فيه بأثر رجعي. يُظهر لك المؤشر المعاد رسمه شيئًا ما على الرسم البياني اليوم وشيئًا آخر على نفس الشريط غدًا، دون تغيير أي كود بينهما. السهم الذي أشار إلى قاع مثالي عند إغلاق يوم الثلاثاء قد ينزلق أو يختفي بحلول يوم الخميس، لأن الحسابات الكامنة وراءه لم تكن قد اكتملت أبدًا عند ظهوره لأول مرة. ما رأيته في الوقت الفعلي وما يظهره السجل الآن هما سجلان مختلفان لنفس الشمعة.
عامل الربح هو الربح الإجمالي مقسومًا على الخسارة الإجمالية، وهو أحد أرقام الاختبار الخلفي الأسهل في التضخيم دون تغيير أي قاعدة تداول واحدة. عامل الربح هو الربح الإجمالي مقسومًا على الخسارة الإجمالية. اجمع كل صفقة رابحة، واجمع كل صفقة خاسرة، ثم اقسم المجموع الأول على المجموع الثاني. حقق «Cross 1.0» أرباحًا تفوق خسائره، على الأقل نظريًّا. إنه رقم واحد، سهل الحساب، وسهل وضعه على صفحة المبيعات.
هذه هي الأسباب التي تجعل الاستراتيجيات تُدرج في «قائمة الرفض» — المراجعة الكاملة، مع ذكر كل استراتيجية باسمها، مع الحكم الصادر عليها والسبب الدقيق وراء بقائها أو استبعادها.
بيانات نبضية مجانية — عقود آجلة وفوركس وعملات مشفّرة
قبل أن تغادر: احصل على FoxAlgo Data Studio مجاناً — بيانات سوق حقيقية على مستوى النبضة، مُجمَّعة تلقائياً إلى أي إطار زمني، جاهزة للتصدير إلى NinjaTrader وMT4/MT5 وCSV.