فارق سعر العرض/الطلب

كل عرض سعر هو في الواقع سعران في آن واحد: أفضل سعر عرض، حيث سيشتري منك شخص ما، وأفضل سعر طلب، وهو أعلى قليلاً، حيث سيبيع لك شخص ما. تداول في أي اتجاه وستهبط على الجانب الأسوأ من تلك الفجوة. اشترِ بسعر الطلب، وبع بسعر العرض، ويختفي الفرق بينهما قبل أن تتاح للصفقة فرصة للتحرك. إنها تكلفة تدفعها في كل رحلة ذهاب وعودة. سواء ربحت أو خسرت.

يبدو ذلك تافهاً حتى تحسب عدد الرحلات. استراتيجية تنفذ بضع مرات في السنة بالكاد تلاحظ الفارق. أما الاستراتيجية التي تنفذ بضعة آلاف مرة في السنة فتدفع الفارق بضعة آلاف مرة، وتتضاعف التكلفة لتصبح جزءاً من العائد بنفس طريقة العمولات، بهدوء، عند كل دخول وخروج.

نحن نصمم الفارق من بيانات التيك الحقيقية، وهي أسعار أفضل عرض وأفضل طلب فعلية يتم سحبها تيك بتيك، وليس افتراض نقطة أساس ثابتة مثبتة على سعر الإغلاق. الاختبار الخلفي الذي يتم إجراؤه على سعر المنتصف، وهو متوسط العرض والطلب، يحذف هذه التكلفة بهدوء من السجل. يبدو منحنى حقوق الملكية أفضل. لم تتحسن الاستراتيجية. لقد توقفت للتو عن دفع نصف تكلفة كل صفقة.

كلما كان الإطار الزمني أدق، زادت لدغة الفارق، لأن متوسط حركة السعر لكل شمعة يتقلص بينما يظل الفارق نفسه ثابتاً تقريباً. انزل إلى شموع الفوركس التي تقل مدتها عن 15 دقيقة ويتوقف الفارق عن كونه تكلفة ويبدأ في أن يكون معظم الصفقة. الإشارة غالباً ما تكون حقيقية. إنها فقط أصغر مما يكلف حصادها. لهذا السبب لا نختبر استراتيجيات الفوركس وعقود الفروقات تحت الرسم البياني لمدة 30 دقيقة على الإطلاق، وهي فئة نعتبرها قاتلة التكلفة قبل تشغيل اختبار خلفي واحد.

الفارق ليس هو نفسه الانزلاق السعري. الفارق هو سعر عبور السوق الآن، بالسعر المعروض فعلياً. الانزلاق السعري هو ما يحدث عندما يتحرك السوق بين الإشارة والتعبئة. يمكن أن يخطئ الاختبار الخلفي في كليهما في نفس الاتجاه: افترض تعبئة بسعر المنتصف بدون فارق، وبدون تأخير وبدون انزلاق سعري، وسيقوم بالإبلاغ عن ميزة لا يمكن لحساب حقيقي جمعها أبداً.

هذا هو السبب الرئيسي وراء حصول الفارق على سطر خاص به في كل نتيجة تدقيق. إنه ليس خطأ تقريب يضاف إلى استراتيجية تعمل بوضوح. بالنسبة للكثير من الإعدادات عالية التردد، إنه الفرق بين ميزة حقيقية وسراب مبني بالكامل من أسعار لا يمكن لأحد التداول بها فعلياً.