بيانات التيك

التيك هو تحديث واحد لعرض سعر أو صفقة، لحظة واحدة طبع فيها السوق سعرًا فعليًا. يمكن لشمعة الدقيقة الواحدة أن تضغط المئات منها في أربعة أرقام. وشمعة الساعة الواحدة، الآلاف. كل ما يتم التخلص منه في هذا الضغط يختفي إلى الأبد، ويبدأ الاختبار الخلفي بالفعل أعمى عنه — قبل أن يتم تفعيل قاعدة واحدة، قبل حتى أن تدخل التكلفة في الصورة.

هذا يهم أكثر عند أطراف الشمعة، لأن الشمعة لا تحتفظ بسجل للسبريد. إنها تظهر سعرًا واحدًا، وليس السعرين اللذين كانا قابلين للتداول فعليًا في أي لحظة معينة: سعر العرض الذي كنت ستبيع به وسعر الطلب الذي كنت ستشتري به، ويتم التقاطهما بشكل صحيح فقط في سبريد العرض/الطلب. إذا تم أخذ عينة مرة واحدة لكل شمعة، فإن هذه الفجوة تختفي ببساطة من البيانات.

عند الاختبار الخلفي على إغلاقات الشموع، تتداول الاستراتيجية بسعر وسطي وهمي لم يكن أبدًا عرض سعر يمكن لأي شخص التعامل به. تبدو كل نقطة دخول أفضل قليلاً مما ستكون عليه في الواقع. وتبدو كل نقطة خروج أسوأ قليلاً مما يتطلبه الواقع. عند تجميع ذلك عبر آلاف الصفقات، ينتهي منحنى حقوق الملكية للاستراتيجية بتملق نفسه بصفقات لم يكن أحد ليحصل عليها.

بالنسبة للفوركس، نستخدم بيانات تيك حقيقية مع سعر عرض/طلب حقيقي بحيث يتم قياس السبريد والانزلاق السعري بدلاً من تخمينهما، ونختبر فقط الأطر الزمنية التي تبلغ 30 دقيقة فما فوق — الفوركس تحت 15 دقيقة يكون قاتلاً من حيث التكلفة قبل أن تحصل الاستراتيجية على فرصة عادلة. بالنسبة للعقود الآجلة، نبني 13 عامًا من التاريخ من بيانات CME، يتم ربطها في عقود مستمرة بحيث تتداول الاستراتيجية سلسلة أسعار نظيفة واحدة بدلاً من مجموعة من الأشهر المنتهية الصلاحية المربوطة معًا.

لا شيء من هذا أكاديمي. النظام الذي يعتمد على السعر المتوسط يمكن أن يكون خاسرًا في اللحظة التي تفرض فيها عليه التكلفة الحقيقية للدخول والخروج من الصفقة. البيانات الرخيصة تنتج إجابات رخيصة تتظاهر بالدقة. إذا كان نموذج التكلفة وراء الاختبار الخلفي مجرد تخمين، فإن الحكم على الاستراتيجية هو تخمين أيضًا، بغض النظر عن مدى نظافة منحنى حقوق الملكية.