افتراض التعبئة داخل الشمعة / شمعة بشمعة

تُظهر الشمعة اليومية أو الساعية أربعة أرقام فقط: الافتتاح، الأعلى، الأدنى، الإغلاق. إنها تخفي الترتيب الذي حدثت به هذه الأسعار بالفعل. يجب على مختبر الاستراتيجيات أن يخمن هذا الترتيب ليقرر ما إذا كان أمر وقف الخسارة المتحرك أو أمر الحد قد تم تعبئته. التخمين الساذج هو حيث تبدأ المشكلة.

تفترض معظم محركات الاختبار الخلفي الرخيصة تسلسلًا ثابتًا داخل كل شمعة، مثل الافتتاح، ثم الأعلى، ثم الأدنى، ثم الإغلاق. حركة السعر الحقيقية لا تحترم هذا السيناريو. يمكن للشمعة أن ترتفع إلى أعلى نقطة لها، ثم تتراجع إلى أدنى نقطة لها، وتغلق بالقرب من الافتتاح، بأي ترتيب، عشرات المرات إذا قمت بالتكبير على التكات تحتها. افترض التسلسل الخاطئ، وسيُنسب إلى أمر وقف الخسارة المتحرك تعبئة خروج بسعر لم يكن من الممكن أن تلمسه الاستراتيجية في تلك اللحظة. يكافئ المحرك صفقة غير حقيقية.

تتأثر أنظمة وقف الخسارة المتحرك بالأسوأ. يُزعم أن ميزتها الكاملة تأتي من ركوب الحركة وقطع الخسائر بسرعة، مما يعني أن التسلسل الدقيق داخل الشمعة يحدد نتيجة كل صفقة تقريبًا. إذا كان التسلسل سخيًا، يبدو منحنى الأسهم سلسًا. إذا كان واقعيًا، فإن نفس القواعد تنزف. إنه قريب وثيق من تحيز التطلع إلى الأمام، مطروحًا منه لمحة حرفية عن المستقبل. مجرد نسخة أكثر ودية من الماضي، تُسلم تعبئة واحدة في كل مرة.

لقد قسنا الفجوة مباشرة: تشغيل استراتيجيات وقف الخسارة المتحرك على نموذج تعبئة ساذج شمعة بشمعة مقابل نموذج واقعي داخل الشمعة مبني من بيانات التكات يبالغ في تقدير الأداء بنسبة 42 إلى 84 بالمائة. هذا ليس ضجيجًا. بالنسبة لجزء من الاستراتيجيات التي نختبرها، هذه الفجوة هي الميزة الكاملة التي يتم بيعها. قم بإزالتها وستكون الاستراتيجية ثابتة أو أسوأ. الانزلاق السعري يزيد الأمر تعقيدًا، حيث أن التعبئة التي لم تكن متاحة أبدًا تتخطى أيضًا تكلفة الحصول عليها.

لن ينقذ هذا عامل أفضل. يُطرح على الاختبار الخلفي سؤال لا يمكنه الإجابة عليه بصدق. تحتاج الأنظمة دون اليومية وداخل اليوم إلى بيانات شمعة دقيقة بما يكفي لإعادة بناء مسار موثوق به عبر الشمعة، وليس تخمينًا عشوائيًا للأعلى ثم الأدنى أو الأدنى ثم الأعلى. أي شيء أقل من ذلك، والاختبار الخلفي يقيم تعبئة لم تحدث بالفعل.