Qp Intraday Seasonality Bitcoin

Der Drei-Gate-Härtetest · echt nur, wenn es alle drei nimmt und adversarische Widerlegung übersteht

Gate 1

Survivorship-frei

n/a

kein Faktoruniversum

Gate 2

Placebo ≥ P95

nicht gelaufen

Hier eliminiert

Gate 3

Kostenbewusstes Netto

RF -0.98

netto negativ nach Kosten

Gescheitert

Schlechtester 12-Monats-Abschnitt (RF)-1.00

−1.00 Untergrenze0

Jede Strategie hier — Gewinner eingeschlossen — verliert in ihren schlechtesten 12 Monaten. Tiefe ist ehrlicher Kontext, nicht das Urteil.

Am Kosten-Gate abgelehnt — der Netto-Edge wird negativ, sobald modellierte Kosten greifen.

Diese Regel geht davon aus, dass sich Bitcoin-Renditen zu bestimmten Tageszeiten häufen, wobei Positionen auf ein wiederkehrendes Tageszeitmuster und nicht auf Preis- oder Fundamentaldaten-Signale abgestimmt werden.

Unsere Ergebnisse

Das stündliche Muster übersteht realistische Handelskosten nicht. Sobald Krypto-Taker-Gebühren angewendet werden, scheitert die Regel direkt an unserer Screening-Schwelle, mit einem risikobereinigten RF von -0.98 und einem Worst-Year RF von -1.0. Es gibt hier keinen robusten, nach Kosten bereinigten Tageszeit-Vorteil — die scheinbare Saisonalität ist nicht stark genug, um die für den Handel gezahlten Gebühren zu decken, und sie wurde nicht zur Placebo-Testung zugelassen.

Wie wir es getestet haben

2005–2026 Testfenstermodellierte liquiditätsbewusste KostenÜberlebensbias n.z.

Getestet mit Krypto-Daten (Binance), mit realistischen modellierten Kosten einschließlich Taker-Gebühren und Spread.
Placebo- / Robustheitstest: reales Ergebnis vs. zufällige Körbe oder gemischte Signale (real vs. 95. Perzentil des Zufalls)

Quelle: Intraday seasonality in Bitcoin (QuantPedia)
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Forschung, keine Anlageberatung. „Validierte“ Faktor-Beine sind marktneutrale, diversifizierende Bausteine mit einem Verlust im schlechtesten Jahr — keines ist eine eigenständige handelbare Strategie. Metriken sind kostenbewusst und modelliert (keine Live-Ausführungen); das Testfenster 2005–2026 ist Out-of-Sample gegenüber dem Quellpapier. Dollar-Beträge sind keine Renditen und werden absichtlich weggelassen.