Saisonnalité Intraday Qp Bitcoin

Le parcours des trois portes · authentique seulement s’il passe les trois et survit à la réfutation adversariale

Gate 1

Sans biais de survivance

n/a

pas un univers de facteurs

Gate 2

Placebo ≥ P95

non lancé

Éliminé ici

Gate 3

Net après coûts

RF -0.98

net négatif après coûts

Échec

Pire jambe sur 12 mois (RF)-1.00

plancher −1.000

Chaque stratégie ici — gagnantes incluses — perd sur ses pires 12 mois. La profondeur est un contexte honnête, pas le verdict.

Rejeté à la porte des coûts — l’avantage net devient négatif une fois les coûts modélisés appliqués.

Cette règle parie que les rendements du Bitcoin se regroupent à des heures spécifiques de la journée, prenant des positions calées sur un modèle horaire récurrent plutôt que sur un signal de prix ou fondamental.

Ce que nous avons trouvé

Le modèle horaire ne survit pas aux coûts de trading réalistes. Une fois les frais de preneur de crypto appliqués, la règle échoue directement à notre filtre, avec un RF ajusté au risque de -0,98 et un RF de la pire année de -1,0. Il n'y a pas d'avantage horaire robuste net de coûts ici — la saisonnalité apparente n'est pas assez forte pour compenser les frais de trading, et elle n'a pas progressé vers les tests placebo.

Comment nous l'avons testé

2005–2026 fenêtre de testmodélisés coûts tenant compte de la liquiditésurvie na

Testé sur des données crypto (Binance), avec des coûts modélisés réalistes incluant les frais de preneur et le spread.
Test placebo / de robustesse : résultat réel vs paniers aléatoires ou signaux mélangés (réel vs le 95e percentile de l'aléatoire)

Source : Saisonnalité intraday du Bitcoin (QuantPedia)
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Recherche, pas conseil en investissement. Les « jambes de facteur » validées sont des blocs de construction diversifiants et neutres au marché avec une pire année perdante — aucune n'est une stratégie de trading autonome. Les métriques tiennent compte des coûts et sont modélisées (pas des exécutions en direct) ; la fenêtre de test 2005–2026 est hors échantillon par rapport à l'article source. Les chiffres en dollars ne sont pas des rendements et sont omis par conception.