Qp Intraday Seasonality Bitcoin

De driepoortenproef · alleen echt als het alle drie haalt en vijandige weerlegging overleeft

Gate 1

Zonder overlevingsbias

n/a

geen factoruniversum

Gate 2

Placebo ≥ P95

niet gedraaid

Hier geëlimineerd

Gate 3

Kostenbewust netto

RF -0.98

netto-negatief na kosten

Gezakt

Slechtste 12-maands been (RF)-1.00

−1.00 bodem0

Elke strategie hier — winnaars inbegrepen — verliest in haar slechtste 12 maanden. Diepte is eerlijke context, niet het oordeel.

Afgewezen bij de kostenpoort — de netto edge wordt negatief zodra gemodelleerde kosten meetellen.

Deze regel veronderstelt dat Bitcoin-rendementen zich clusteren in specifieke uren van de dag, waarbij posities worden ingenomen die getimed zijn op een terugkerend dagdeelpatroon in plaats van op een prijs- of fundamenteel signaal.

Wat we vonden

Het uur-van-de-dag patroon overleeft realistische handelskosten niet. Zodra crypto taker fees worden toegepast, faalt de regel onze screening direct, met een voor risico gecorrigeerde RF van -0.98 en een slechtste-jaar RF van -1.0. Er is hier geen robuust uur-van-de-dag voordeel na kosten — de schijnbare seizoensgebondenheid is niet sterk genoeg om de betaalde handelskosten te dekken, en het ging niet door naar placebotests.

Hoe we het testten

2005–2026 testperiodegemodelleerde liquiditeitsbewuste kostenoverlevingsbias nvt

Getest op crypto (Binance) data, met realistische gemodelleerde kosten inclusief taker fees en spread.
Placebo / robuustheidstest: werkelijk resultaat versus willekeurige mandjes of geschudde signalen (werkelijk versus het 95e percentiel van willekeurig)

Bron: Intraday seasonality in Bitcoin (QuantPedia)
Lees het artikel ↗

← De Academische Audit — alle 54 studies

Onderzoek, geen beleggingsadvies. “Gevalideerde” factor-legs zijn marktneutrale diversifiërende bouwstenen met een verliesgevend slechtste jaar — geen enkele is een op zichzelf staande verhandelbare strategie. Metrieken zijn kostenbewust en gemodelleerd (geen live fills); de testperiode 2005–2026 is out-of-sample ten opzichte van het bronartikel. Dollarbedragen zijn geen rendementen en zijn opzettelijk weggelaten.