Qp Stagionalità Intraday Bitcoin

Il percorso a tre porte · genuino solo se supera tutte e tre e resiste alla confutazione avversaria

Gate 1

Senza survivorship

n/a

non un universo di fattori

Gate 2

Placebo ≥ P95

non eseguito

Eliminato qui

Gate 3

Netto con costi

RF -0.98

netto negativo dopo i costi

Fallito

Peggior gamba a 12 mesi (RF)-1.00

pavimento −1.000

Ogni strategia qui — vincitori inclusi — perde nei suoi peggiori 12 mesi. La profondità è contesto onesto, non il verdetto.

Respinto alla porta costi — il vantaggio netto diventa negativo applicando i costi modellizzati.

Questa regola scommette che i rendimenti di Bitcoin si raggruppano in particolari ore del giorno, assumendo posizioni temporizzate in base a un modello orario ricorrente piuttosto che a qualsiasi segnale di prezzo o fondamentale.

Cosa abbiamo trovato

Il modello orario non sopravvive a costi di trading realistici. Una volta applicate le commissioni taker sulle criptovalute, la regola fallisce completamente il nostro filtro, con un RF corretto per il rischio di -0,98 e un RF dell'anno peggiore di -1,0. Non c'è un robusto vantaggio orario al netto dei costi qui — la stagionalità apparente non è abbastanza forte da coprire le commissioni pagate per scambiarla, e non è avanzata ai test placebo.

Come lo abbiamo testato

2005–2026 finestra di testmodellati costi sensibili alla liquiditàsopravvivenza nd

Testato su dati crypto (Binance), con costi modellati realistici inclusi commissioni taker e spread.
Test placebo / di robustezza: risultato reale vs panieri casuali o segnali mescolati (reale vs il 95° percentile del casuale)

Fonte: Stagionalità intraday in Bitcoin (QuantPedia)
Leggi il paper ↗

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Ricerca, non consulenza d'investimento. Le “gambe di fattore” validate sono blocchi costitutivi diversificanti e market-neutral con un anno peggiore in perdita — nessuna è una strategia di trading autonoma. Le metriche sono sensibili ai costi e modellate (non esecuzioni in tempo reale); la finestra di test 2005–2026 è out-of-sample rispetto al paper originale. Le cifre in dollari non sono rendimenti e sono omesse di proposito.