Qpqc Risk Premia Fx

La criba de tres puertas · genuino solo si pasa las tres y sobrevive a la refutación adversarial

Gate 1

Sin sesgo de supervivencia

n/a

no es un universo de factores

Gate 2

Placebo ≥ P95

no ejecutado

Eliminado aquí

Gate 3

Neto con costes

RF -0.55

neto negativo tras costes

Fallido

Peor tramo de 12 meses (RF)-1.00

suelo −1.000

Toda estrategia aquí — ganadoras incluidas — pierde en sus peores 12 meses. La profundidad es contexto honesto, no el veredicto.

Rechazada en la puerta de costes — la ventaja neta se vuelve negativa al aplicar costes modelados.

Este es un compuesto de primas de riesgo de divisas que combina señales de carry, valor y momentum en una pequeña cesta de pares de divisas, siguiendo la descripción de QuantPedia.

Lo que encontramos

En nuestra prueba, la cartera de primas de riesgo FX de 4 pares fue negativa neta en su conjunto. Solo un par, USDJPY, fue positivo de forma aislada, lo que hace que el resultado aparente sea una selección sesgada de un solo par en lugar de una prima genuina entre pares. Como cartera, la estrategia falló, y su RF ajustado al riesgo (-0.55) y su RF del peor año (-1.0) fueron ambos negativos. Lo reportamos como fallido, no como una estrategia negociable.

Cómo lo probamos

2005–2026 ventana de pruebacostos modelados conscientes de la liquidezsupervivencia na

Datos spot de divisas G10/EM. Costos modelados realistas.
Prueba de placebo / robustez: resultado real vs cestas aleatorias o señales barajadas (real vs el percentil 95 de aleatorio)

Fuente: Primas de riesgo en los mercados de divisas (QuantPedia; compuesto FX de carry/valor/momentum)
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Investigación, no asesoramiento de inversión. Las “patas de factor” validadas son bloques de construcción diversificadores neutrales al mercado con un peor año perdedor; ninguna es una estrategia negociable independiente. Las métricas son conscientes de los costos y modeladas (no ejecuciones en vivo); la ventana de prueba 2005–2026 está fuera de muestra con respecto al artículo original. Las cifras en dólares no son rendimientos y se omiten por diseño.