Academische audit
Qpqc Risicopremies Fx
Dit is een valuta risicopremie-composiet dat carry-, value- en momentumsignalen combineert over een kleine mand van forexparen, volgens de QuantPedia beschrijving.
Wat we vonden
In onze test was de 4-paren FX risicopremie-portfolio als geheel netto-negatief. Slechts één paar, USDJPY, was positief op zichzelf, wat het ogenschijnlijke resultaat een 'cherry-pick' van één paar maakt in plaats van een echte cross-pair premie. Als portfolio faalde de strategie, en de voor risico gecorrigeerde RF (-0.55) en slechtste-jaar RF (-1.0) waren beide negatief. We rapporteren het als mislukt, niet als een verhandelbare strategie.
- G10/EM valuta spotdata. Realistische gemodelleerde kosten.
- Placebo / robuustheidstest: werkelijk resultaat versus willekeurige manden of geschudde signalen (werkelijk versus het 95e percentiel van willekeurig)
Lees het artikel ↗
Onderzoek, geen beleggingsadvies. “Gevalideerde” factor-legs zijn marktneutrale diversifiërende bouwstenen met een verliesgevend slechtste jaar — geen enkele is een op zichzelf staande verhandelbare strategie. Statistieken zijn kostenbewust en gemodelleerd (geen live fills); de testperiode 2005–2026 is out-of-sample ten opzichte van het bronartikel. Dollarbedragen zijn geen rendementen en zijn opzettelijk weggelaten.