Qpqc Hp Lowfreq Momentum

Der Drei-Gate-Härtetest · echt nur, wenn es alle drei nimmt und adversarische Widerlegung übersteht

Gate 1

Survivorship-frei

n/a

kein Faktoruniversum

Gate 2

Placebo ≥ P95

nicht gelaufen

Gate 3

Kostenbewusstes Netto

RF +30.44

positiv, nicht zertifiziert

Gescheitert

Schlechtester 12-Monats-Abschnitt (RF)-0.63

−1.00 Untergrenze0

Jede Strategie hier — Gewinner eingeschlossen — verliert in ihren schlechtesten 12 Monaten. Tiefe ist ehrlicher Kontext, nicht das Urteil.

Unseren Screen nicht bestanden — kein handelbarer Netto-Edge überstand modellierte Kosten.

Diese Strategie extrahiert den langsamen, niederfrequenten Trend aus Währungskursen mittels eines Hodrick-Prescott-Filters und handelt Momentum auf dieser geglätteten Trendkomponente über eine Reihe von Forex-Paaren.

Unsere Ergebnisse

In unserem Test waren fünf der sechs FX-Paare nach Kosten negativ. Das einzige Paar, das erfolgreich war (USDCHF), tat dies mit nur neun Trades – viel zu wenige, um Können von Glück zu trennen – und es allein treibt die risikobereinigte Kennzahl an. Das Beibehalten des einen von sechs getesteten Paaren, das funktionierte, ist ein Artefakt des multiplen Testens, kein robuster Effekt. Der schlechteste Jahres-RF ist negativ, daher betrachten wir dies nicht als echten oder diversifizierenden Faktor-Baustein.

Wie wir es getestet haben

2005–2026 Testfenstermodellierte liquiditätsbewusste KostenSurvivorship na

Getestet auf G10/EM-Spot-Währungsdaten. Realistische modellierte Kosten.
Placebo- / Robustheitstest: reales Ergebnis vs. zufällige Körbe oder gemischte Signale (real vs. 95. Perzentil des Zufalls)

Quelle: Momentum-Strategie basierend auf der Niederfrequenzkomponente des Forex-Marktes (QuantPedia; HP-Filter-Trend)
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Forschung, keine Anlageberatung. „Validierte“ Faktor-Bausteine sind marktneutrale, diversifizierende Bausteine mit einem Verlust im schlechtesten Jahr – keiner ist eine eigenständige handelbare Strategie. Metriken sind kostenbewusst und modelliert (keine Live-Ausführungen); das Testfenster 2005–2026 ist Out-of-Sample gegenüber dem Quell-Paper. Dollarbeträge sind keine Renditen und werden absichtlich weggelassen.