Qpqc Hp Lowfreq Momentum

Le parcours des trois portes · authentique seulement s’il passe les trois et survit à la réfutation adversariale

Gate 1

Sans biais de survivance

n/a

pas un univers de facteurs

Gate 2

Placebo ≥ P95

non lancé

Gate 3

Net après coûts

RF +30.44

positif, non certifié

Échec

Pire jambe sur 12 mois (RF)-0.63

plancher −1.000

Chaque stratégie ici — gagnantes incluses — perd sur ses pires 12 mois. La profondeur est un contexte honnête, pas le verdict.

N’a pas passé notre filtre — aucun avantage net tradable n’a survécu aux coûts modélisés.

Cette stratégie extrait la tendance lente et basse fréquence des prix des devises à l'aide d'un filtre de Hodrick-Prescott et négocie le momentum sur cette composante de tendance lissée à travers un ensemble de paires de devises.

Ce que nous avons trouvé

Dans notre test, cinq des six paires de devises FX étaient négatives nettes après coûts. La seule paire qui a réussi (USDCHF) l'a fait sur seulement neuf transactions - bien trop peu pour distinguer la compétence de la chance - et elle seule détermine le chiffre ajusté au risque principal. Conserver la seule paire qui a fonctionné sur six testées est un artefact de tests multiples, pas un effet robuste. Le RF de la pire année est négatif, nous ne traitons donc pas cela comme un facteur-jambe authentique ou diversifiant.

Comment nous l'avons testé

2005–2026 fenêtre de testmodélisés coûts tenant compte de la liquiditésurvie na

Testé sur des données spot de devises G10/EM. Coûts modélisés réalistes.
Test placebo / de robustesse : résultat réel vs paniers aléatoires ou signaux mélangés (réel vs le 95e percentile de l'aléatoire)

Source : Stratégie de momentum basée sur la composante basse fréquence du marché des changes (QuantPedia ; tendance à filtre HP)
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Recherche, pas conseil en investissement. Les facteurs-jambes « validés » sont des blocs de construction diversifiants et neutres au marché avec une pire année perdante — aucun n'est une stratégie négociable autonome. Les métriques tiennent compte des coûts et sont modélisées (pas des exécutions en direct) ; la fenêtre de test 2005–2026 est hors échantillon par rapport à l'article source. Les chiffres en dollars ne sont pas des rendements et sont omis par conception.