Qpqc Hp Lowfreq Momentum

La criba de tres puertas · genuino solo si pasa las tres y sobrevive a la refutación adversarial

Gate 1

Sin sesgo de supervivencia

n/a

no es un universo de factores

Gate 2

Placebo ≥ P95

no ejecutado

Gate 3

Neto con costes

RF +30.44

positivo, no certificado

Fallido

Peor tramo de 12 meses (RF)-0.63

suelo −1.000

Toda estrategia aquí — ganadoras incluidas — pierde en sus peores 12 meses. La profundidad es contexto honesto, no el veredicto.

No pasó nuestro filtro — ninguna ventaja neta operable sobrevivió a los costes modelados.

Esta estrategia extrae la tendencia lenta y de baja frecuencia de los precios de las divisas utilizando un filtro de Hodrick-Prescott y opera el momentum sobre ese componente de tendencia suavizado en un conjunto de pares de divisas.

Lo que encontramos

En nuestra prueba, cinco de los seis pares FX fueron netos negativos después de costos. El único par que pasó (USDCHF) lo hizo con solo nueve operaciones, demasiado pocas para separar la habilidad de la suerte, y solo este impulsa la cifra ajustada al riesgo principal. Mantener el único par que funcionó de seis probados es un artefacto de pruebas múltiples, no un efecto robusto. El RF del peor año es negativo, por lo que no lo tratamos como una pata de factor genuina o diversificadora.

Cómo lo probamos

2005–2026 ventana de pruebamodelados costos con conciencia de liquidezsupervivencia no aplicable

Probado con datos spot de divisas G10/EM. Costos modelados realistas.
Prueba de placebo / robustez: resultado real vs cestas aleatorias o señales barajadas (real vs el percentil 95 de lo aleatorio)

Fuente: Estrategia de momentum basada en el componente de baja frecuencia del mercado de divisas (QuantPedia; tendencia con filtro HP)
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Investigación, no asesoramiento de inversión. Las patas de factor “validadas” son bloques de construcción diversificadores y neutrales al mercado con un peor año perdedor; ninguna es una estrategia negociable independiente. Las métricas tienen en cuenta los costos y son modeladas (no ejecuciones en vivo); la ventana de prueba 2005–2026 está fuera de muestra con respecto al artículo original. Las cifras en dólares no son rendimientos y se omiten por diseño.