Qpqc Hp Lowfreq Momentum

O crivo de três portões · genuíno só se passar pelos três e sobreviver à refutação adversarial

Gate 1

Sem viés de sobrevivência

n/a

não é um universo de fatores

Gate 2

Placebo ≥ P95

não rodado

Gate 3

Líquido atento a custos

RF +30.44

positivo, não certificado

Falhou

Pior perna de 12 meses (RF)-0.63

piso −1.000

Toda estratégia aqui — incluindo vencedoras — perde em seus piores 12 meses. Profundidade é contexto honesto, não o veredito.

Não passou pelo nosso filtro — nenhuma vantagem líquida negociável sobreviveu aos custos modelados.

Esta estratégia extrai a tendência lenta e de baixa frequência dos preços das moedas usando um filtro Hodrick-Prescott e negocia o momentum nesse componente de tendência suavizado em um conjunto de pares de forex.

O que encontramos

Em nosso teste, cinco dos seis pares FX foram líquidos-negativos após os custos. O único par que passou (USDCHF) o fez em apenas nove negociações - muito poucas para separar habilidade de sorte - e ele sozinho impulsiona o valor ajustado ao risco. Manter o único par que funcionou de seis testados é um artefato de testes múltiplos, não um efeito robusto. O RF do pior ano é negativo, portanto, não tratamos isso como um fator-perna genuíno ou diversificador.

Como testamos

Janela de teste 2005–2026Custos com liquidez modeladosviés de sobrevivência na

Testado em dados spot de moedas G10/EM. Custos modelados realistas.
Teste de placebo / robustez: resultado real vs cestas aleatórias ou sinais embaralhados (real vs o percentil 95 do aleatório)

Fonte: Estratégia de momentum baseada no componente de baixa frequência do mercado forex (QuantPedia; tendência de filtro HP)
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Pesquisa, não conselho de investimento. Fatores-perna “validados” são blocos de construção diversificadores e neutros ao mercado com um pior ano de perdas — nenhum é uma estratégia negociável autônoma. As métricas são sensíveis aos custos e modeladas (não preenchimentos ao vivo); a janela de teste de 2005–2026 está fora da amostra em relação ao artigo original. Os valores em dólar não são retornos e são omitidos por design.