Metodología

Cómo interpretar cada cifra de esta página web.

Measured odds. No trade calls. what this means →

La cobertura de calibración es el mismo proceso para todas las clases de activos que publicamos —futuros, divisas, acciones y criptomonedas—, y se comprueba con datos no utilizados a medida que se publican las cifras de cada clase. Véase la ficha de evaluación para las que se están realizando mediciones actualmente.

tasa / base / delta

tasa es la probabilidad calculada de que se produzca un resultado en una condición determinada (por ejemplo, «el precio está por encima del máximo de ayer a las 09:30»). base es la probabilidad incondicional de que se produzca el mismo resultado, en el mismo mercado y sin condiciones. delta Es la tasa menos la base: cuánto influye realmente la condición en las cuotas. Una tasa del 75 % junto a una base del 74 % no supone una ventaja: hay que fijarse en el delta, no solo en la tasa.

n e intervalo de confianza

n es el tamaño de la muestra sobre la que se mide la tasa. Cada tasa se presenta con un intervalo de confianza de Wilson del 95 %: un rango que contendría la probabilidad real en el 95 % de los casos si se repitieran los muestreos. Un n pequeño implica un intervalo amplio; hay que considerar esas cifras como provisionales, aunque la estimación puntual parezca llamativa.

«fit» frente a «held-out»

Los cálculos se realizan en dos ventanas: una ajuste ventana (donde se encontró el patrón) y un reservados ventana (datos que el proceso de descubrimiento nunca tuvo en cuenta). Esta web publica los números de validación externa siempre que están disponibles: ofrecen resultados más conservadores que los números de ajuste, y esos son los datos reales. Un patrón que solo existe en el ajuste se denomina sobreajuste.

«Tocar» no es «ganar»

Un «touch probability» describe si el precio ha cruzado un nivel en algún momento dentro de la ventana, no si una operación realizada en ese punto habría generado beneficios. El precio puede alcanzar un objetivo una hora después de que ya se haya activado un stop-loss. Se trata de estadísticas descriptivas sobre la evolución de los precios, no de señales de trading.

El proceso escéptico

Conclusiones sobre el cuotas Cada página lleva una etiqueta en la que se indica cómo se ha comprobado:

Las ideas que no superan este proceso acaban en el graveyard página, con el motivo concreto por el que fueron descartados —normalmente un sesgo de anticipación (la señal utilizaba de forma encubierta información futura) o un factor de confusión por estratificación (una ventaja aparente que desaparece una vez que se controla la posición propia del mercado).

Criptomonedas: un reloj diferente

Las criptomonedas (BTC, ETH, SOL, AVAX, LINK, DOGE) se miden a partir de los precios al contado de Binance, desde 2019 en adelante, referenciados a las 00:00 UTC en lugar de a la apertura del mercado estadounidense —no hay una campana de apertura a la que referenciarse, ya que el mercado opera las 24 horas del día, los 7 días de la semana—. Se han utilizado datos anteriores a 2023 para ajustar la curva; a partir de 2023 se muestra el periodo de verificación independiente. Los fines de semana son más tranquilos —las probabilidades cambian—, por lo que mostramos cifras separadas para los fines de semana.

épocas y trampas a las que prestamos atención

• Lookahead — utilizando información que aún no se conoce en el momento de tomar la decisión. Es la forma más habitual en que un backtest puede dar resultados erróneos. Un control placebo simple no lo detecta de forma fiable.
• Artefactos composicionales — La combinación de dos condiciones y la comparación con cada una de ellas por separado, sin ajustar las ponderaciones de la muestra, da lugar a un «efecto combinado» falso.
• Sesgo de selección — medir una tasa únicamente en un subconjunto filtrado (por ejemplo, «cuando se activa la señal») sin especificar en qué fracción de días se activa.