Auditoría académica
Efecto de la Reunión del FOMC Primario
Este es un efecto de calendario macro: el estudio documenta una tendencia del índice de renta variable a subir en las horas previas a los anuncios programados del FOMC. Implementamos la ventana primaria pre-FOMC y la probamos como una regla en el índice.
Lo que encontramos
En nuestra muestra, la deriva pre-FOMC en SPY no supera el filtro inicial. La dirección documentada en el estudio está presente como una tendencia bruta, pero una vez que se aplican costos de trading realistas a la regla implementada, el efecto ya no supera nuestra puerta de filtro. Debido a que falló en la etapa de filtro, no pasó a las pruebas de robustez (placebo, RF ajustado al riesgo, RF del peor año), por lo que esas cifras no están disponibles. La lectura honesta: tal como se implementó, este efecto de calendario no es un bloque de construcción positivo neto y consciente de los costos.
- Probado en el índice (ej. SPY), diariamente. Costos modelados realistas.
- Prueba de placebo / robustez: resultado real vs cestas aleatorias o señales barajadas (real vs el percentil 95 de lo aleatorio)
Leer el estudio ↗
Investigación, no asesoramiento de inversión. Los "componentes de factor" validados son bloques de construcción diversificadores y neutrales al mercado con un peor año perdedor; ninguno es una estrategia negociable independiente. Las métricas son conscientes de los costos y modeladas (no ejecuciones en vivo); la ventana de prueba 2005–2026 está fuera de muestra con respecto al estudio original. Las cifras en dólares no son rendimientos y se omiten por diseño.