Tasso di vittoria

Il tasso di successo è la percentuale di operazioni che si chiudono in positivo. È la prima statistica che ogni venditore di strategie cita, ed è anche la più fuorviante che possano scegliere. Un sistema può vincere il 95% delle volte ed essere comunque destinato a perdere, se le rare perdite sono sufficientemente ingenti da annullare ogni piccola vincita precedente. Il numero sembra un vantaggio, ma di solito è solo un trucco contabile.

Quel divario è alla base dell'intero sistema a griglia e martingala : mediando al ribasso e rifiutandosi di chiudere una posizione in rosso, un bot crea un'ottima percentuale di successo mentre un trend sostenuto accumula silenziosamente la perdita che azzera il conto. Abbiamo testato 76 sistemi a griglia e DCA su spread bid/ask reali su mercati reali. Tutti hanno fallito. Non la maggior parte. Tutti. La percentuale di successo in fase di rialzo non è mai stata il problema; il drawdown aperto in fase di ribasso lo era.

Un'alta percentuale di vincite è una scelta di progettazione, non un vantaggio. Qualsiasi sistema disposto a mantenere una posizione in perdita abbastanza a lungo, o ad ampliare lo stop loss a sufficienza, può generare profitti quasi a piacimento. Le piccole vincite sono economiche da produrre. Il costo si sposta semplicemente a valle, verso la dimensione anziché la frequenza, e si concentra sull'unica operazione di cui nessuno vuole parlare.

Quindi non valutiamo una strategia in base alla frequenza con cui vince. La valutiamo in base a quanto guadagnano le vincite rispetto a quanto costano le perdenti, ovvero il fattore di profitto , da leggere insieme a quanto il conto subisce perdite nel corso del tempo. Una strategia con una percentuale di vincita mediocre e un elevato fattore di profitto sta funzionando davvero. Una strategia con una percentuale di vincita eccezionale e un basso fattore di profitto è a un passo dal fallimento.

Chiedete a qualsiasi bot che pubblicizza una percentuale di successo del 99% qual è stata la sua peggiore singola perdita. Se la risposta è vaga, o se la posizione è ancora aperta, questa domanda riassume tutto.