Taux de réussite

Le taux de réussite est la part des trades qui se clôturent en positif. C'est la première statistique que tout vendeur de stratégie cite, et la plus trompeuse qu'il puisse choisir. Un système peut gagner 95 percent du temps et rester un perdant certain, si les rares pertes sont suffisamment importantes pour engloutir tous les petits gains qui les ont précédées. Le chiffre ressemble à un avantage. Ce n'est généralement qu'une astuce comptable.

Cet écart est la conception même des systèmes de grille et de martingale : en faisant de l'averaging down et en refusant de clôturer une position perdante, un bot fabrique un magnifique taux de réussite tandis qu'une tendance soutenue construit silencieusement la perte qui anéantit le compte. Nous avons testé 76 systèmes de grille et DCA contre des spreads bid/ask réels sur des marchés réels. Tous ont échoué. Pas la plupart. Tous. Le taux de réussite à la hausse n'a jamais été le problème ; le drawdown ouvert à la baisse l'était.

Un taux de réussite élevé est un choix de conception, pas un avantage. Tout système prêt à conserver une position perdante suffisamment longtemps, ou à élargir un stop suffisamment loin, peut générer des tickets verts presque à volonté. Les petits gains sont bon marché à fabriquer. Le coût se déplace simplement en aval, vers la taille au lieu de la fréquence, et atterrit sur le seul trade dont personne ne veut parler.

Nous n'évaluons donc pas une stratégie sur la fréquence de ses gains. Nous l'évaluons sur ce que les gagnants rapportent par rapport à ce que les perdants coûtent, le profit factor, lu en conjonction avec la profondeur de la baisse du compte en cours de route. Une stratégie avec un taux de réussite médiocre et un profit factor solide fait un travail réel. Une stratégie avec un taux de réussite impressionnant et un profit factor faible est à une mauvaise semaine de zéro.

Demandez à tout bot annonçant un taux de réussite de 99 percent à quoi ressemble sa pire perte unique. Si la réponse est vague, ou si le trade est toujours ouvert, c'est toute l'évaluation en une seule question.