Winstpercentage

Het winstpercentage is het aandeel transacties dat met winst wordt afgesloten. Het is de eerste statistiek die elke strategieverkoper noemt, en tegelijkertijd de meest misleidende. Een systeem kan 95 procent van de tijd winnen en toch een gegarandeerde verliezer zijn, als de zeldzame verliezen groot genoeg zijn om elke kleine winst die eraan voorafging teniet te doen. Het getal klinkt als een voordeel. Meestal is het echter gewoon een boekhoudkundige truc.

Die kloof is de kern van het ontwerp achter grid- en martingalesystemen : door middel van gemiddelde aankoopprijsverlaging en het weigeren een verliesgevende positie te sluiten, creëert een bot een prachtig winstpercentage, terwijl één aanhoudende trend stilletjes het verlies opbouwt dat de rekening uiteindelijk leegveegt. We hebben 76 grid- en DCA-systemen getest tegen echte bied- en vraagprijzen op echte markten. Ze faalden allemaal. Niet de meeste, maar allemaal. Het winstpercentage tijdens de stijging was nooit het probleem; de open drawdown tijdens de daling wel.

Een hoog winpercentage is een ontwerpkeuze, geen voordeel. Elk systeem dat bereid is een verliesgevende positie lang genoeg aan te houden, of een stop-loss voldoende te verruimen, kan vrijwel naar believen winst genereren. Kleine winsten zijn goedkoop te realiseren. De kosten verschuiven dan naar kleinere posities in plaats van grotere frequenties, en komen uiteindelijk terecht bij die ene transactie waar niemand het over wil hebben.

We beoordelen een strategie dus niet op hoe vaak hij wint. We beoordelen hem op de winst die de winnaars maken ten opzichte van de kosten van de verliezers, de winstfactor , in combinatie met hoe diep het account onderweg daalt. Een strategie met een matig winpercentage en een sterke winstfactor doet echt zijn werk. Een strategie met een verbluffend winpercentage en een lage winstfactor is slechts één slechte week verwijderd van een waardeloze strategie.

Vraag een bot die adverteert met een winstpercentage van 99 procent hoe zijn grootste verlies eruitziet. Als het antwoord vaag is, of als de transactie nog openstaat, dan is dat in één vraag al genoeg.