Taxa de vitórias

A taxa de acerto é a porcentagem de operações que terminam com lucro. É a primeira estatística que todo vendedor de estratégias cita, e a mais enganosa que poderiam escolher. Um sistema pode ter 95% de acerto e ainda assim ser um perdedor certo, se as raras perdas forem grandes o suficiente para anular todos os pequenos ganhos anteriores. O número soa como uma vantagem. Geralmente é apenas um truque contábil.

Essa lacuna é a essência dos sistemas de grid e martingale : ao reduzir o preço médio ponderado e se recusar a fechar uma posição negativa, um robô gera uma taxa de acerto impressionante enquanto uma tendência sustentada acumula silenciosamente a perda que zera a conta. Testamos 76 sistemas de grid e DCA contra spreads reais de compra e venda em mercados reais. Todos falharam. Não a maioria. Todos. A taxa de acerto na subida nunca foi o problema; o drawdown na descida, sim.

Uma alta taxa de acerto é uma escolha de projeto, não uma vantagem. Qualquer sistema disposto a manter uma posição perdedora por tempo suficiente, ou a ampliar o stop loss o bastante, pode gerar lucros quase à vontade. Pequenas vitórias são baratas de produzir. O custo simplesmente se desloca para operações subsequentes, aumentando o tamanho da operação em vez da frequência, e acaba recaindo sobre aquela operação da qual ninguém gosta de falar.

Portanto, não avaliamos uma estratégia pela frequência com que ela vence. Avaliamos pelo retorno obtido com as estratégias vencedoras em comparação com o custo das perdedoras, o fator de lucro , analisado em conjunto com a profundidade das perdas na conta ao longo do processo. Uma estratégia com uma taxa de acerto mediana e um fator de lucro robusto está gerando resultados reais. Uma estratégia com uma taxa de acerto excepcional e um fator de lucro baixo está a um passo do fracasso.

Pergunte a qualquer bot que anuncie uma taxa de acerto de 99% qual foi sua pior derrota. Se a resposta for vaga, ou se a operação ainda estiver em aberto, essa é toda a avaliação em uma única pergunta.