Fomc Meeting Effect Variant

De driepoortenproef · alleen echt als het alle drie haalt en vijandige weerlegging overleeft

Gate 1

Zonder overlevingsbias

n/a

geen factoruniversum

Gate 2

Placebo ≥ P95

niet gedraaid

Gate 3

Kostenbewust netto

RF n/a

Gezakt

Haalde onze screen niet — geen verhandelbare netto edge overleefde gemodelleerde kosten.

Dit is een kalendereffect: houd de aandelenindex alleen aan rond geplande Federal Reserve (FOMC) aankondigingen, volgend op de gedocumenteerde pre-FOMC drift. Deze versie test een alternatief holdingvenster vóór de aankondiging in plaats van het oorspronkelijke.

Wat we vonden

Het alternatieve pre-FOMC-venster voldoet ook niet aan de selectiecriteria. Na realistische gemodelleerde kosten blijft er in deze variant geen robuuste verhandelbare FOMC-venster edge over. Het is niet doorgegaan naar de diepere robuustheidsfase, dus er zijn geen risico-gecorrigeerde, placebo- of slechtste-jaarcijfers voor vastgesteld. Kortom, de timingaanpassing verandert het kalenderpatroon niet in iets dat kosten overleeft.

Hoe we het testten

2005–2026 testvenstergemodelleerde liquiditeitsbewuste kostenoverlevingsbias nvt

Gegevens: de index (bijv. SPY), dagelijks. Realistische gemodelleerde kosten.
Placebo / robuustheidstest: werkelijk resultaat versus willekeurige mandjes of geschudde signalen (werkelijk versus het 95e percentiel van willekeurig)

Bron: Lucca & Moench (2015), pre-FOMC drift (variant venster)
Lees het artikel ↗

← De Academische Audit — alle 54 studies

Onderzoek, geen beleggingsadvies. “Gevalideerde” factor-legs zijn marktneutrale, diversifiërende bouwstenen met een verliesgevend slechtste jaar — geen enkele is een op zichzelf staande verhandelbare strategie. Statistieken zijn kostenbewust en gemodelleerd (geen live fills); het testvenster van 2005–2026 is out-of-sample ten opzichte van het bronartikel. Dollarcijfers zijn geen rendementen en zijn opzettelijk weggelaten.