Gerçek bir avantaj yok (brüt avantaj yok)

Bir stratejinin avantajı, kurallarının aynı barlarda, bir kuruş maliyet düşülmeden önce rastgele bir yazı tura girişini yenmesidir. Brüt avantaj yok, sinyalin hiçbir şeyi tahmin etmediği anlamına gelir. Girişler, mantık kılığına girmiş gürültüydü.

Bu, bir stratejiyi reddetmemizin en yaygın tek nedenidir ve insanların en az beklediği bulgudur. Attığımız her şeyin neredeyse yarısı, kayma veya spread matematiğe girmeden önce tam burada başarısız oldu. Popüler hikaye, maliyetlerin stratejileri öldürdüğüdür. Çoğunlukla şans bulamazlar. Reddedilen sistemlerin çoğu hiç canlı değildi.

Bunu test etmek mekaniktir. Stratejinin tam işlem sayısını, tam tutma modelini, tam piyasa maruziyetini alın ve giriş mantığını bir yazı turayla değiştirin. Bunu birkaç bin kez çalıştırın. Gerçek stratejinin getirisi, rastgele sonuçlar yığınının açıkça üzerinde olmak yerine içinde kalıyorsa, kurallar hiçbir şey eklemedi. Hisse senedi eğrisi neye benzerse benzesin, tahmin etmiyor.

Bu, bir stratejinin rastgele barı geçmesine rağmen sadece yükselen bir piyasada sessizce uzun pozisyonda olduğu için olduğu trend-beta'dan farklı bir başarısızlıktır. Brüt avantaj yok daha keskindir: strateji o düşük barı bile geçemez. Açıklanacak bir sinyal yoktur, çünkü hiçbir zaman bir sinyal olmamıştır.

Gürültü, avantaj olarak olması gerekenden daha kolay geçer, çünkü aynı geçmişe karşı yeterli kural varyantını test etmek, birkaçının sadece şans eseri rastgeleliği yeneceğini garanti eder. Bu, işleyen çoklu testtir. Parametreleri, bu tesadüflerden birinin veriye mükemmel şekilde uyana kadar ayarlayın ve aşırı uyuma kaymış olursunuz. Fiyat serisini karıştırın ve kuralı yeniden çalıştırın, bir plasebo testi, ve gerçek bir avantajı olmayan bir strateji, sahte verilerde de gerçek verilerde olduğu kadar iyi performans gösterir. İşte bu ipucudur.

Hisse senedi eğrisini, kuralın bir sonraki hareketi gerçekten tahmin edip etmediğine geri götürdüğünüzde, cevap genellikle hayırdır. Maliyetler suçlanır çünkü bir elektronik tabloda kolayca görülebilirler. Gerçek bir sinyalin yokluğunu kabul etmek daha zordur, bu yüzden nadiren sunuma girer.