لا توجد ميزة حقيقية (لا توجد ميزة إجمالية)

تمتلك الاستراتيجية ميزة عندما تتفوق قواعدها على دخول عشوائي كرمي العملة على نفس الشموع، قبل خصم أي تكلفة. لا توجد ميزة إجمالية تعني أن الإشارة لم تتنبأ بأي شيء أبدًا. كانت الإدخالات مجرد ضوضاء متنكرة في هيئة منطق.

هذا هو السبب الأكثر شيوعًا لرفضنا استراتيجية، وهو الاكتشاف الأقل توقعًا. ما يقرب من نصف كل ما نرفضه فشل هنا، قبل أن يدخل الانزلاق أو السبريد في الحسابات. القصة الشائعة هي أن التكاليف تقتل الاستراتيجيات. في الغالب لا تحصل على الفرصة. معظم الأنظمة المرفوضة لم تكن حية أبدًا.

اختبار ذلك ميكانيكي. خذ العدد الدقيق لصفقات الاستراتيجية، ونمط الاحتفاظ الدقيق بها، وتعرضها الدقيق للسوق، واستبدل منطق الدخول برمية عملة. قم بتشغيل ذلك بضعة آلاف من المرات. إذا كان عائد الاستراتيجية الحقيقية يقع ضمن كومة النتائج العشوائية بدلاً من أن يكون واضحًا فوقها، فإن القواعد لم تضف شيئًا. مهما كان شكل منحنى الأسهم، فإنه لا يتنبأ.

هذا فشل مختلف عن البيتا الاتجاهية، حيث تتجاوز الاستراتيجية العتبة العشوائية ولكن فقط لأنها كانت في وضع شراء طويل لسوق صاعد. لا توجد ميزة إجمالية أكثر وضوحًا: لا تستطيع الاستراتيجية حتى تجاوز تلك العتبة المنخفضة. لا توجد إشارة لتفسيرها، لأنه لم تكن هناك إشارة أبدًا.

تُمرّر الضوضاء كميزة بسهولة أكبر مما ينبغي، لأن اختبار عدد كافٍ من المتغيرات القاعدية مقابل نفس التاريخ يضمن أن عددًا قليلاً سيتفوق على العشوائية بالصدفة وحدها. هذا هو الاختبار المتعدد في العمل. اضبط المعلمات حتى يتناسب أحد هذه الصدف مع البيانات بشكل مثالي وتكون قد انحرفت إلى الافراط في الملاءمة. اخلط سلسلة الأسعار وأعد تشغيل القاعدة، وهو اختبار وهمي، وستؤدي الاستراتيجية التي لا تحتوي على ميزة حقيقية بنفس الجودة على البيانات المزيفة كما على البيانات الحقيقية. هذا هو الدليل.

عندما تعيد منحنى الأسهم إلى ما إذا كانت القاعدة قد تنبأت بالفعل بالحركة التالية، فإن الإجابة عادة ما تكون لا. تُلام التكاليف لأنها سهلة الرؤية في جدول البيانات. غياب الإشارة الحقيقية أصعب في الاعتراف به، لذلك نادرًا ما يُذكر.