FoxAlgo → البحث → التدقيق الأكاديمي → الاستثمار بنظام G-Score

تدقيق أكاديمي

الاستثمار بنظام G-Score

G-score هو مقياس لجودة النمو يعتمد على الأساسيات من موهانرام (2005) يصنف الأسهم بناءً على الربحية واستقرار الأرباح وإشارات النمو، حيث يتم شراء الأسهم ذات الدرجات العالية وبيع الأسهم ذات الدرجات المنخفضة.

ما وجدناه

بعد إعادة بنائه كاستراتيجية شراء/بيع خالية من تحيز البقاء وتشغيله عبر تكاليف واقعية ونتائج شطب الأسهم، لم يُظهر G-score أي ميزة في جودة النمو. كان عائد RF المعدل للمخاطر سلبيًا (-0.91) وكانت أسوأ سنواته سلبية أيضًا (-0.84)، لذا لم يصنف الأسهم بشكل مربح إجمالاً ولم يصمد في عام سيء. وضع اختبار العلاج الوهمي النتيجة الحقيقية في النسبة المئوية 1.0، مما يعني أن السلال العشوائية حققت أداءً مماثلاً أو أفضل، لذا فإن ما تبقى بعد التكاليف والأسماء المشطوبة يتوافق مع الضوضاء بدلاً من كونه عاملاً.

بحث، وليس نصيحة استثمارية. عوامل