ドローダウン

ドローダウンは、資産のピークから次の谷までの下落幅をパーセントまたは通貨で測定し、口座が新しい高値に戻るまでにかかる時間を示します。これは、プラットフォームを閉じたり諦めたりせずに、実際にそのシステムを維持できたかどうかを教えてくれる唯一の数字です。魅力的な平均リターンと誰も耐えられないドローダウンを持つ戦略は、誰も最後まで実行できない戦略です。

ドローダウンを測定する方法は2つあり、それぞれ異なる状況を示します。クローズドトレードドローダウンは、各ポジションが決済された後の資産曲線をトレードごとに追跡します。その数字はすべて実際に発生したものであるため、正直です。オープンポジションドローダウンは、まだオープンで損失を出しているトレードを含め、口座のリアルタイムの価値を追跡します。ほとんどのシステムでは、この2つはほぼ一致します。しかし、グリッドやDCAボットの場合、これらは大きく乖離し、そのギャップに真のリスクが隠されています。

その理由は構造的なものです。グリッドまたはマーチンゲールシステムは、損失を出しているポジションを決済することを拒否します。代わりに、価格が戻るのを待ってポジションを追加します。そのため、トレードログには勝ちトレードが次々と決済された記録しか表示されませんが、まだオープンになっているポジションの未実現損失はバックグラウンドで静かに膨らんでいきます。トレード履歴だけを見ると、システムは完璧に見えます。しかし、それを破綻させたトレンド中の口座残高を見ると、まったく異なる状況が明らかになります。

そのため、私たちはベンダーがセールスページのためにスクリーンショットを撮るようなクローズドカーブではなく、オープンドローダウンを測定します。これを再構築するには、すべてのオープンポジションを現在の価格でマークしながら、すべてのバーをたどる必要があります。これは、トレードが最終的に決済された時点の価格だけではありません。計算には時間がかかります。しかし、これはトレンドの途中で、まだラダーがオープンになっている午前3時に、あなたのブローカーの明細書が示すものと一致する唯一のバージョンでもあります。

その結果、戦略は一つの数字ではなく二つの数字になります。100パーセントに近い勝率と、口座を破綻させる可能性のあるドローダウンは、矛盾する発見ではありません。それらは二つの角度から記述された同じ戦略であり、後者が来年もその戦略を取引しているかどうかを決定します。また、損害が均等に分散されるとは限りません。単一のテール集中型イベントが、ドローダウン履歴全体を合わせたよりも口座に大きな影響を与えることがあるため、私たちはどちらか一方だけを信頼するのではなく、両方を合わせて見ています。