Wypłata

Wskaźnik drawdown mierzy spadek od szczytu giełdowego do kolejnego dołka, w procentach lub walucie, oraz czas potrzebny na powrót rachunku do nowego maksimum. To jedyna wartość, która mówi, czy faktycznie można było utrzymać system bez zamykania platformy i rezygnacji. Strategia z atrakcyjnym średnim zwrotem i obniżką, której nikt nie mógłby znieść, nie jest strategią, której nikt nie dokończy.

Istnieją dwa sposoby pomiaru tego zjawiska, które opowiadają różne historie. Spadek wartości po zamknięciu pozycji śledzi krzywą kapitału po zamknięciu każdej pozycji, transakcja po transakcji. Jest uczciwy, ponieważ wszystkie dane na nim zawarte już się wydarzyły. Spadek wartości po otwarciu pozycji śledzi wartość rachunku w czasie rzeczywistym, w tym transakcje nadal otwarte i tracące. W przypadku większości systemów te dwa wskaźniki są mniej więcej zgodne. W przypadku botów siatki i DCA różnice są znaczne, a luka to miejsce, gdzie kryje się prawdziwe ryzyko.

Powód jest strukturalny. System siatki lub martingale'a odmawia zamknięcia pozycji ze stratą. Zamiast tego dodaje do pozycji, czekając na powrót ceny. W związku z tym rejestr transakcji pokazuje wyłącznie zyski, zamykane jeden po drugim, podczas gdy niezrealizowana strata na tym, co jest jeszcze otwarte, cicho rośnie w tle. Wystarczy przeczytać historię transakcji, a system wygląda bezbłędnie. Spójrz na saldo rachunku w trakcie trendu, który go przełamał, a zobaczysz zupełnie inną historię.

Dlatego mierzymy spadek cen otwarcia, a nie zamkniętą krzywą, którą sprzedawca pokazuje na zrzucie ekranu dla strony sprzedaży. Jej rekonstrukcja oznacza prześledzenie każdego słupka z każdą otwartą pozycją po aktualnej cenie, a nie tylko po cenie w momencie ostatecznego zamknięcia transakcji. To wolniejsze obliczenia. To również jedyna wersja, która odpowiada temu, co pokazałby Twój własny wyciąg z brokera o trzeciej nad ranem, w środku trendu, z wciąż otwartą drabinką.

Korzyścią jest to, że strategia przestaje być jedną liczbą, a staje się dwiema. Współczynnik wygranych bliski 100% w połączeniu z obniżką kapitału, która może doprowadzić do zamknięcia konta, nie są sprzecznymi ustaleniami. To ta sama strategia, opisana z dwóch punktów widzenia, a drugi z nich decyduje o tym, czy nadal będziesz nią handlować w przyszłym roku. Czasami straty nie rozkładają się równomiernie. Pojedyncze zdarzenie skoncentrowane na ogonie może mieć większy wpływ na konto niż cała historia obniżek kapitału razem wzięta, dlatego analizujemy oba czynniki łącznie, zamiast ufać tylko jednemu z nich.