DCA (dolar maliyet ortalaması, alım satım botu anlamında)

"Dolar maliyet ortalaması" yatırımda, fiyattan bağımsız olarak belirli bir programa göre sabit bir miktar satın almak anlamına gelir — uzun vadeli endeks alıcıları için sıkıcı, mantıklı bir alışkanlık. Alım satım botu dünyasında ise bu isim tamamen başka bir şey için ödünç alındı. Bot-DCA, zaten kaybeden bir pozisyonda ortalama düşürmek anlamına gelir: fiyat düştükçe daha fazla satın alarak ortalama giriş fiyatını daha aşağıya ve başabaş noktasına yaklaştırmak. Dostane kısaltmayı çıkarın, geriye kalan şey bir elektronik tablo onaylı isimle martingale'dir.

Mekanik olarak basittir. Pozisyon bota karşı hareket eder, bot boyut ekler ve fiyat tüm yığını kârla kapatacak kadar geri gelene kadar eklemeye devam eder. Her ekleme başabaş noktasını düşürür, bu nedenle daha küçük bir sıçrama kaçmak için yeterlidir. Çekiciliği budur ve aynı zamanda tuzağı da budur: her ekleme, su altında kalan pozisyonun boyutunu da artırır, bu nedenle sıçrama hiç gelmezse, nihai kayıp, düşüş sırasında yapılan her satın alma ile birlikte ölçeklenir.

Bot-DCA sistemlerinin aldatıcı derecede yüksek bir kazanma oranı bildirmesinin nedeni budur. Neredeyse her işlem kârla kapanır, çünkü bot zararla kapatmayı reddeder — sadece bekler, ekler ve bekler. Kayıplar yok olmaz. İşlem günlüğünden gizlenmiş açık düşüş olarak kalırlar, ta ki piyasanın dönmediği tek bir zamana kadar, o noktada uzun bir küçük kârlı işlem serisi, hayatta kalamayacak kadar büyüyen tek bir pozisyon tarafından silinir.

Bu sistemlerden 76'sını grid stratejileriyle birlikte gerçek alım satım maliyetlerine karşı test ettik. 76'sı da başarısız oldu. Çoğu değil. Hepsi. Ortalama alma mantığı ve merdiven mantığı aynı yapısal nedenden dolayı başarısız olur: her ikisi de kısa volatiliteye sahiptir, her ikisi de boyut bitmeden piyasanın geri döneceğini varsayar ve her ikisi de tam olarak bir kez batar ki bu da tek önemli zamandır.

Piyasa ortalama fiyatınıza bir sıçrama borçlu değildir. Kağıt üzerinde her zaman kazanan bir strateji, genellikle kayıplarını kapatmayı reddettiği işlemlerde saklayan stratejidir ve bot-DCA, perakende yatırımda en saygın ismi taşıyan bu hiledir.