Martingale

Martingale, bir ticaret sistemi olmadan önce bir bahis kuralıdır: her kayıptan sonra, pozisyon boyutunu ikiye katlayın, böylece bir sonraki kazanç kaybettiğiniz her şeyi artı bir karı telafi eder. Bir kez kazanın ve tüm kayıp serisi, hiç olmamış gibi öz sermaye eğrisinden kaybolur. İşte bu iddia, ve hesap ikiye katlamaya devam edebildiği sürece matematiksel olarak doğrudur.

Sorun şu ki, kayıp serileri bunu güvenli kılacak kadar nadir değildir. Art arda beş kayıp, altıncı işlemin orijinal boyutun 32 katını riske attığı anlamına gelir. Art arda sekiz, ve bu 256 katıdır. Kazanma oranı olmayana kadar muhteşem görünür. Bir martingale dizisi aylarca art arda kazananlar gösterebilir ve yine de hesabı sıfırlamaktan bir seri uzakta olabilir. Bu sayının neden tek başına yanıltıcı olduğunu kazanma oranına bakın.

Çok az bot kendisine martingale der. Çoğu kendisine grid trading veya DCA der, ve ikiye katlama mantığı, açıklanmadan, asıl işi yaparak altta yatar. Kaybı kesmek yerine, ortalama girişini düşürmek için kaybeden bir pozisyona ekleme yapan herhangi bir sistem, aynı bahsin bir versiyonunu çalıştırıyor demektir. İşaret her zaman aynıdır: pürüzsüz bir eğri, ardından bir yıllık kazançları silen tek bir mum. Bu mum, kazanma oranı sütununda değil, düşüşte görünür. İşte bu yüzden kazanma oranı tek başına bunu asla yakalayamaz.

Vadeli işlemler, FX ve kripto genelinde 76 grid, DCA ve martingale sistemini test ettik. Her biri başarısız oldu. Tüm denetimde bu oranı yakalayan tek kategori olan %100 reddetme oranı. Çoğu değil. Zayıf olanlar değil. 76'sı da.

Bu bir ayar sorunu değil. Daha sıkı gridler, daha küçük çarpanlar, daha erken kesintiler: bunların hiçbiri riskin şeklini değiştirmez. Bir martingale dizisi, sınırsız aşağı yönlü ve sınırlı yukarı yönlü kısa volatilitedir ve pozisyon boyutunun geometrik büyümesi, hesabın bitmesi için sadece bir kötü seriyle karşılaşması gerektiği anlamına gelir. Bu seriyi geciktirebilirsiniz. Onu ortadan kaldıramazsınız.