그리드 트레이딩

횡보장에서 그리드는 꾸준히 작은 수익을 내며 멈출 수 없어 보입니다. 체결된 모든 주문은 다음 레벨에서 새로운 주문을 생성하므로 사다리는 거래를 멈추지 않고 자산 곡선은 깔끔하고 최면적인 계단식으로 상승합니다.

그러다 시장이 추세로 전환됩니다. 사다리의 손실 측면이 쌓이고, 미실현 손실은 그리드가 기록한 모든 이익을 삼켜버립니다. 멈추라고 말하는 로직에 내장된 출구는 없습니다. 왜냐하면 전체 시스템은 가격이 결국 시작점으로 돌아올 것이라는, 결코 소리 내어 말하지 않은 내기이기 때문입니다. martingale은 결국 되돌아올 것이라는 가정하에 손실 포지션에 규모를 추가합니다. 그리드는 시간 대신 가격에 걸쳐 규모를 사다리처럼 배치하여 공간적으로 동일한 작업을 수행합니다. 다른 메커니즘, 동일한 내기. 마팅게일을 참조하십시오.

저희는 실제 매수/매도 데이터를 통해 76개의 그리드 및 DCA 시스템을 실행했습니다. 모두 실패했으며, 100%, 생존자는 없었고, 이는 감사에서 가장 명확한 단일 결과였습니다. 포지션이 불리하게 움직일 때 규모를 늘리는 DCA 변형도 같은 이유로 같은 운명을 공유합니다: 거래가 잘못될 때 정확히 규모가 커집니다.

실패는 잘못된 설정 때문이 아닙니다. 구조적인 문제입니다: 그리드는 변동성에 대해 숏 포지션이고 희망에 대해 롱 포지션이며, 결국 변동성이 대가를 청구합니다. 변동성 숏 포지션은 가격이 범위 내에 머무는 동안 전략이 이익을 얻고, 그렇지 않은 순간에는 제한 없이 손실을 본다는 의미입니다. 제한 없음, 출구 없음. 그리드 간격, 이익 실현 조정 또는 포지션 크기 조정으로는 이러한 노출이 변경되지 않습니다. 이는 추세가 도래하기 전에 깔끔한 자산 곡선이 얼마나 오래 지속되는지만 변경합니다.

그리드에서 보고된 수익은 거의 정직하게 이를 보여주지 않습니다. 조용한 3개월 기간 동안의 데모 실행은 완벽해 보일 수 있지만, 꼬리 위험은 화면 밖에서 보이지 않게 존재하다가 어느 한 달에는 그렇지 않게 됩니다. 그리고 데모와 실제 분포 사이의 그 간격이 바로 그리드가 판매되는 지점입니다. 자산 곡선의 부드러움이 아니라 손실률(Drawdown)이 실제 이야기를 말해주는 숫자입니다.

깔끔한 자산 곡선은 그렇지 않은 날까지는 실제입니다.