Handel siatkowy

W ruchu bocznym siatka generuje stałe, małe wygrane i wygląda na nie do zatrzymania. Każde zrealizowane zlecenie generuje nowe na kolejnym poziomie, więc drabina nigdy nie przestaje handlować, a krzywa kapitału pnie się po schludnych, hipnotycznych schodach.

Następnie rynek podąża za trendami. Przegrywająca strona drabiny się kumuluje, a otwarty drawdown pochłania każdy zysk, jaki kiedykolwiek zanotowała siatka. Logika nakazująca stop nie zawiera żadnego wyjścia, ponieważ cały system jest zakładem, nigdy nieogłoszonym na głos, że cena ostatecznie wróci do punktu wyjścia. Martingale zwiększa wielkość pozycji przegrywającej, zakładając ewentualny powrót do poprzedniego stanu; grid robi to samo przestrzennie, zwiększając wielkość drabiny w zależności od ceny, a nie w czasie. Inna mechanika, ten sam zakład. Zobacz martyngał .

Przeprowadziliśmy analizę 76 systemów gridowych i DCA na rzeczywistych danych bid/ask. Wszystkie zakończyły się niepowodzeniem, 100%, żaden nie przetrwał, co stanowi najlepszy wynik w audycie. Warianty DCA , które skalują się do pozycji, gdy zmienia się ich kurs, dzielą ten sam los z tego samego powodu: rozmiar rośnie dokładnie wtedy, gdy transakcja idzie źle.

Porażka nie wynika ze złych ustawień. Ma charakter strukturalny: siatka to krótka zmienność i długa nadzieja, a ostatecznie to zmienność wystawia rachunek. Krótka zmienność oznacza, że strategia przynosi zyski, gdy cena utrzymuje się w pewnym zakresie, i traci bez ograniczeń, gdy tylko się to zmieni. Bez ograniczeń, bez wyjścia. Żadna ilość odstępów w siatce, dostrajania take-profit ani ustalania wielkości pozycji nie zmienia tej ekspozycji. Zmienia ona jedynie czas trwania uporządkowanej krzywej kapitału przed nadejściem trendu.

Raportowane zwroty z wykresu siatki prawie nigdy nie pokazują tego uczciwie. Analiza demo w spokojnym, trzymiesięcznym oknie może wyglądać bezbłędnie, podczas gdy ryzyko skrajne pozostaje niewidoczne aż do miesiąca, w którym nie jest widoczne, a to właśnie ta różnica między wykresem demo a rzeczywistą dystrybucją jest powodem, dla którego siatki są sprzedawane. To właśnie spadek , a nie płynność krzywej kapitału własnego, odzwierciedla prawdziwy obraz sytuacji.

Uporządkowana krzywa kapitału własnego jest realna aż do dnia, w którym nie jest.