時間帯レンジのスイープと再エントリー対タッチカーブ

スイープ・再エントリー設定は、特定の時間帯の値幅から始まり、その値幅の一方の端をスイープする動きを監視し、価格が再び値幅の内側で引けた後に何が起きるかを調べます。具体的には、16:00 ETのセッション終了までに値幅の中間点へ到達する頻度です。NQとESでこの割合を測定し、スイープや再エントリーを認識しないタッチ曲線と比較しました。

この設定の動作

仕組みは次のとおりです。1時間（たとえば07:00-07:59 ET）の高値から安値までの値幅を取り、価格が高値または安値をスイープするのを待ち、値幅の内側へ戻って引けること（「再エントリー」）を条件とし、その後16:00 ETの終了までに価格が値幅の中間点へ到達するかを追跡します。問題は、このスイープ・再エントリーの連続が、中間点へ到達するための強い前提条件かどうかです。

タッチ曲線との比較

実現した中間点到達率を、独自のタッチ曲線と比較します。これは、このサイトのターゲットツールの背後にある、2010-2026の全履歴にわたって適合させた確率・タッチ曲面と同じものです。タッチ曲線が入力として使うのは二つだけです。ATR単位で表したターゲットまでの残り距離と、セッション終了までの残り時間です。スイープが発生したことも、再エントリーも認識しません。

07:00および08:00 ETの時間帯では、タッチ曲線は実現率を近い形で再現する。実現率と曲線の無条件推定値との差は、測定したすべての市場/サイドのセルで両方向とも小さく、およそ-0.8から+0.6パーセントポイントである。スイープや再エントリーに関する情報を持たない曲線でも、実現率と同じ数値になる。

スイープや再エントリーについて何も知らない曲線でも、実現率と同じ数値になる。

後の時間帯では異なる結果になる

同じ比較を取引開始時間後まで延長すると、状況が変わる。09:30-10:29 ETの時間帯では、実現したミッド値ヒット率はタッチ曲線の無条件推定値を大きく下回る。市場によって異なるが、その差は10から13パーセントポイント程度である。オープニングレンジがすでに確立された後では、スイープと再エントリーのシーケンスを条件とするほうが、何も条件としない場合よりも成績が悪い。曲線の単純な距離と時間による推定値は、スイープと再エントリーの事前条件を上回る。

事前条件による上乗せは、無条件のベースレートをほとんど上回らない

無条件のヒット・ミッド率――スイープも再エントリー要件もなく、単に「終値までに価格がミッドポイントに到達するか」――を測定すると、07:00と08:00の両ウィンドウでベースレートはおよそ92%となる。スイープと再エントリーのシーケンスを要求すると、およそ94%まで上昇する。これはベースレートに対して約二パーセントポイントの上昇だが、特定の距離と時間をすでに考慮しているタッチ曲線と比較すると、およそゼロである。このセットアップが加えているように見える要素の大半は、距離と時間の無条件推定にすでに含まれている。スイープと再エントリーの条件がそれを超えて寄与するものはほとんどない。

方法論

これは利益の確率ではなく、タッチの確率を測定する。つまり、ウィンドウ内のある時点で価格がミッドポイントの水準に到達したかどうかだけでは、そこに置いた注文が利用可能な価格で約定したか、タッチ時点までに取引のリスクがどのような状態だったか、あるいはスイープ自体を通じて保有するコストがいくらだったかは分からない。タッチ率が高いからといって、このシーケンスを取引すれば利益が出ることを意味するわけではない。

任意の水準を自分で評価する

この比較の基礎となるタッチ曲線は、特定の一つのセットアップ、一つの時間帯、または一つのターゲットに固有のものではない――任意の距離、任意の時間軸、そしてこのサイトが追跡する任意の市場について、同じ問いに答える。ターゲットツールを使えば、上の表と同じ測定手法で、選択した任意の水準のタッチ確率を評価できる。このサイトのすべての数値がどのように構築され、報告されているかについては、方法論を参照されたい。

関連する測定

• 4.045×の始値足拡張レベル — 別のレベル構成について測定したタッチ確率。
• レベル別のヒット率と典型的な不利な値動き — 到達までの経路コストと組み合わせたタッチ確率。
• 墓場 — テストして却下したすべてのアイデアについての短い判定。
• 方法論 — このサイト上のすべての数値を測定・報告する方法。

研究および教育目的であり、金融助言ではありません。独立しており、いかなる第三者とも提携していません。

よくある質問

時間帯レンジのスイープと再エントリーとは何ですか？

特定の時間帯の高値・安値レンジから構築するセットアップです。価格がそのレンジの一方の端を超えてスイープし、内側で引けて（「再エントリー」）、その後セッション終了までに価格がレンジの midpoint に到達する頻度を追跡します。

タッチ曲線はスイープや再エントリーを考慮していますか？

いいえ。入力は二つだけです。ATR単位でのターゲットまでの残り距離と、セッション終了までの残り時間です。どちらの条件も使わずに、07:00および08:00のウィンドウで実現したヒット・ミッド率を再現します。

これはスイープと再エントリーのシーケンスが無意味だということですか？

7amと8amの時間帯では、このシーケンスは無条件のベースレートに対してわずかな上積みを加えるが、タッチ曲線に対してはほぼ何も加えない。後の時間帯（9:30-10:29）では、条件付けをまったく行わない場合よりも悪い結果になる。距離と残り時間が、このシーケンスが示す内容の大部分を説明する。

高いタッチ率は、収益性の高い取引と同じか

いいえ。これは、時間帯のどこかの時点で価格がある水準を横切ったかどうかを測るものであり、そこに置いた注文が実行可能な価格で約定したかどうかや、タッチの時点までにどれだけのリスクがすでに蓄積していたかを測るものではない。