Uurbereik: sweep en herintrede versus de touch curve

Een sweep-and-re-entry-opstelling begint met de prijsklasse van een specifiek uur van de dag, let op een sweep van één rand van die range en kijkt wat er daarna gebeurt zodra de prijs weer binnen de range sluit: hoe vaak de prijs het midden van de range bereikt vóór de 16:00 ET-sessiesluiting. We hebben dat percentage op NQ en ES gemeten en vergeleken met een touch-curve die geen kennis heeft van de sweep of de re-entry.

Wat de opstelling doet

De werking: neem de high-low-range van één uur (bijvoorbeeld 07:00-07:59 ET), wacht tot de prijs voorbij de high of de low sweept, vereis een sluiting weer binnen de range (de "re-entry") en volg vervolgens of de prijs het midden van de range vóór de 16:00 ET-sluiting bereikt. De vraag is of deze sweep-and-re-entry-sequentie een sterke voorwaarde is om het midden te bereiken.

Test tegen een touch-curve

We vergelijken het gerealiseerde hit-mid-percentage met onze eigen touch-curve -- hetzelfde probability-of-touch-oppervlak achter de targets tool van deze site, gefit over de volledige geschiedenis van 2010-2026. De touch-curve gebruikt slechts twee inputs: de resterende afstand tot het doel, in ATR-eenheden, en de resterende tijd tot de sessiesluiting. De curve weet niet dat er een sweep heeft plaatsgevonden en weet ook niets van een re-entry.

In de 07:00- en 08:00 ET-vensters benadert de touch-curve het gerealiseerde percentage nauw: het verschil tussen het gerealiseerde percentage en de onvoorwaardelijke schatting van de curve is in beide richtingen klein voor elke gemeten market/side-cel, ongeveer -0.8 tot +0.6 procentpunt. Een curve die niets weet van de sweep of de re-entry komt uit op hetzelfde getal als het gerealiseerde percentage.

Een curve die niets weet van een sweep of een re-entry komt uit op hetzelfde getal als het gerealiseerde percentage.

Latere vensters vertellen een ander verhaal

Als dezelfde vergelijking wordt uitgebreid tot voorbij de openingsuren, verandert het beeld. Voor het 09:30-10:29 ET-venster ligt het gerealiseerde hit-mid-percentage ruim onder de onvoorwaardelijke schatting van de touch-curve -- ongeveer 10 to 13 procentpunt lager, afhankelijk van de markt. Nadat de openingsrange al is vastgesteld, presteert conditionering op een sweep-and-reentry-reeks slechter dan helemaal geen conditionering: de eenvoudige afstand-en-tijdschatting van de curve verslaat de sweep-and-reentry-voorwaarde.

De voorwaarde voegt weinig toe aan het ongeconditioneerde basispercentage

Het ongeconditioneerde midpoint-hitpercentage -- geen sweep, geen vereiste voor re-entry, gewoon "bereikt de prijs het midpoint vóór het sluiten" -- geeft een basispercentage van ongeveer 92% voor zowel de vensters van 07:00 als 08:00. Als de sweep-and-reentry-reeks vereist is, stijgt dat tot ongeveer 94%, een winst van ongeveer twee procentpunten ten opzichte van het basispercentage, en ongeveer nul wanneer dit wordt vergeleken met de touchcurve, die al rekening houdt met de specifieke afstand en tijd. Het meeste van wat de setup lijkt toe te voegen, is al aanwezig in een ongeconditioneerde schatting van afstand en tijd; de sweep-and-reentry-voorwaarde draagt daar weinig aan bij.

Methodologie

Dit meet touch-kansen, geen winstkansen: het feit dat de prijs het midpointniveau op enig moment in het venster bereikte, zegt niets over de vraag of een daar geplaatste order tegen een bruikbare prijs zou zijn uitgevoerd, hoe het risico van een trade eruitzag op het moment van de touch, of wat het kostte om tijdens de sweep aan te houden. Een hoog touchpercentage betekent niet dat deze reeks winstgevend te traden is.

Prijs elk niveau zelf

De touchcurve achter deze vergelijking is niet specifiek voor één setup, één uur of één target -- deze beantwoordt dezelfde vraag voor elke afstand, elke tijdshorizon en elke markt die deze site volgt. Met onze targets tool kun je de touch-kansen prijzen voor elk niveau dat je kiest, volgens dezelfde gemeten aanpak als in de tabel hierboven. Zie methodologie voor de manier waarop elk getal op deze site wordt opgebouwd en gerapporteerd.

Gerelateerde metingen

• Het 4.045×-extensieniveau van de openingskaars — gemeten touchkansen voor een andere niveauconstructie.
• Hitpercentage en typische adverse excursion, per niveau — touchkansen gekoppeld aan de padkosten om het niveau te bereiken.
• Kerkhof — korte oordelen over elk idee dat we hebben getest en verworpen.
• Methodologie — hoe elk getal op deze site wordt gemeten en gerapporteerd.

Onderzoek en educatie, geen financieel advies. Onafhankelijk, niet verbonden aan enige derde partij.

FAQ

Wat is een hour-range sweep en re-entry?

Een setup gebaseerd op het high-low-bereik van een specifiek uur van de dag: de prijs beweegt voorbij één rand van dat bereik, sluit weer binnen het bereik ("re-entry"), en we volgen hoe vaak de prijs vervolgens het middelpunt van het bereik bereikt vóór het einde van de sessie.

Weet de touchcurve iets over de sweep of de re-entry?

Neen. De curve gebruikt slechts twee inputs: de resterende afstand tot het doel in ATR-eenheden en de resterende tijd tot het einde van de sessie. De curve reproduceert het gerealiseerde hit-midpercentage in de vensters van 07:00 en 08:00 zonder een van beide voorwaarden te gebruiken.

Betekent dit dat de sweep-and-reentry-reeks betekenisloos is?

In de vensters van 7am en 8am voegt de sequentie een kleine hoeveelheid toe boven een ongeconditioneerde basisratio en ongeveer niets boven de touchcurve. In latere gemeten vensters (9:30-10:29) presteert zij slechter dan helemaal niet conditioneren. Afstand en resterende tijd verklaren het meeste van wat de sequentie laat zien.

Is een hoge touch-rate hetzelfde als een winstgevende trade?

Nee. Dit meet of de prijs op enig moment in het venster een niveau kruiste -- niet of een daar geplaatste order tegen een bruikbare prijs zou zijn uitgevoerd, of hoeveel risico zich tegen de tijd van de touch al had opgestapeld.