الأرشيف

معظم الأفكار التي خضعت للاختبار لا تصمد أمام المراجعة النقدية — سواء كان ذلك بسبب التحيز الاستباقي، أو التقسيم الطبقي المشوش، أو مجموعة التحكم بالبلاسيبو التي تفشل دون أن يلاحظ أحد. ونحن ننشر هنا تلك الأفكار التي باءت بالفشل، بدلاً من التخلي عنها بصمت.

اتفاق الأطر الزمنية TF DEAD

الفرضية: اتفاق الشموع عبر الأطر الزمنية يتنبأ باتجاه الحركة التالية.

اتفاق الأطر الزمنية ليس إشارة اتجاهية: عبر 2,011,483 قراءة للنطاق في بياناتنا الخاصة (2010-2026)، تحرك السعر في الاتجاه المتفق عليه 48.8-49.0% من الوقت (خط الأساس 50.1%)، ولا يغير حجم الحركة التالية إلا بنحو 1%. وكانت النتائج القوية ظاهريًا آثارًا لحدود النوافذ (كانت شمعة TF داخل نافذة جلسة London/Asia).

المصدر: Research archive #01

إشارات القطاعات المتقاطعة / بين الأسواق DEAD

الفرضية: تحرك المعدلات الأسهم، ويحرك USD المعادن والطاقة — وتحمل إشارات القطاعات المتقاطعة معلومات.

انخفضت الفروق الخام البالغة 15-17 bps إلى 1-5 bps بعد تصنيفها وفق موضع كل سوق نفسه (pos930_atr). لا يضيف التحليل بين الأسواق على المستوى اليومي شيئًا يتجاوز حالة السوق نفسه. وحده نمط sweep الآسيوي للسوق النظير داخل القطاع نفسه بقي قائمًا.

المصدر: Research archive #02

أيام الأحداث (FOMC / CPI / NFP) DEAD

الفرضية: تغير أحداث الاقتصاد الكلي المجدولة احتمالات اللمس/الاختراق الشرطية.

لم تتحرك الاحتمالات الشرطية في أيام الأحداث في أي زوج جرى اختباره.

المصدر: Research archive #03

أزواج جانب VWAP كمعلومات جديدة DEAD (as a combo)

الفرضية: يحمل الجمع بين print8 & vwap_side930 معلومات تتجاوز أي إشارة منفردة.

بدا الفرق الخام مثل +50 bps مقابل +27 bps لـ pos930 وحده، لكن الزيادة فوق الإشارات المنفردة المصنفة بأوزان مشتركة كانت ~+1.5 bps فقط (52/54 سحبًا موجبة، و0/54 تتجاوز 5 bps). الدرس: يجب طرح الفروق المصنفة باستخدام أوزان مشتركة، وإلا أنتجت توزيعات أوزان النطاقات الثلاثة أثرًا تركيبيًا.

المصدر: Research archive #04

إعداد sweep خلف السعر FALSIFIED — lookahead

الفرضية: يُظهر sweep للسيولة خلف السعر مع وجود مساحة أمامه أفضلية قدرها +20.6 bps.

استخدمت نتيجة +20.6 bps معلومات لم تكن معروفة بعد وقت اتخاذ القرار (تطلع إلى المستقبل). ولم يلتقطها اختبار وهمي ضابط — وكان الدرس الأساسي أن الاختبار الوهمي الساذج لا يكشف تحيز التطلع إلى المستقبل بمفرده.

المصدر: Research archive #05

التوسع كإشارة اتجاهية FALSIFIED — lookahead

الفرضية: يتنبأ توسع النطاق باتجاه الشمعة التالية، +18.4 bps.

كان +18.4 bps تطلعًا إلى المستقبل داخل الشمعة، إذ استخدمت الإشارة نتيجة شمعة التنفيذ نفسها. بعد الإصلاح، انخفض الأثر إلى +0.2 bps.

المصدر: Research archive #06

توقيت HTF المضاد للاستمرارية DEAD — lookahead

الفرضية: تحسن مقاومة الاستمرارية مقابل الإطار الزمني الأعلى توقيت الاختيار.

تطلب البناء معلومات مستقبلية لإجراء الحساب، ولذلك أُحيل إلى التقاعد باعتباره تطلعًا إلى المستقبل.

المصدر: Research archive #07

علامة اليوم التقويمي FALSIFIED

الفرضية: يفسر يوم الأسبوع / الموضع التقويمي جزءًا من النسبة المرصودة.

كان الأثر التقويمي الظاهري إعادة تسعير للتذبذب، لا أثرًا تقويميًا.

المصدر: Research archive #08

هدف نطاق الافتتاح 4.045x NOT NEAR-CERTAIN

الفرضية: يؤدي إسقاط 4.045x من عرض شمعة 09:30:00-09:30:30 خارج قمتها وقاعها إلى وسم أحد المستويين تقريبًا كل يوم، وبمجرد الوصول إلى trigger يبعد 15 نقطة يصبح الوصول إلى الهدف شبه مؤكد.

قيس ذلك على البناء الدقيق نفسه عبر 7,821 يومًا من أشرطة مدتها 15 ثانية: لُمِس أي من الجانبين في 2025 في 86.5% من أيام ES [81.6-90.3] و82.5% من أيام NQ [76.5-87.2] — وهي نسبة أقل بكثير من «تقريبًا كل يوم». بعد الوصول إلى trigger البالغ 15 نقطة، تحقق الهدف بنسبة 66.3% صعودًا / 64.4% هبوطًا، وخفض التصفية الإضافية وفق ارتداد قدره 20 نقطة ذلك إلى 57.9% / 57.8%. كما تتبع احتمالات اللمس عرض شمعة الافتتاح، لا المستوى نفسه: 91-93% في الخمس الأصغر مقابل ~80% في الخمس الأكبر.

المصدر: Research: the 4.045 opening-range level

الدخولات بعد اختراق سعري على أساس ساعي DEAD

الفرضية: تحقق الدخولات المنفذة بعد اختراق قمة أو قاع ساعي رحلة مواتية أكبر بنسبة 40-50% لكل وحدة من مخاطر وقف الخسارة مقارنة بالدخولات المنفذة في أي وقت آخر.

قيس ذلك لكل اتجاه على 4.07M من الدخولات الاصطناعية عبر ستة عقود آجلة، بمقارنة الأشرطة الأربعة بعد الاختراق بكل شريط آخر. تراوح التحسن بين -0.7% و+0.8% بحسب مسافة الهدف، أي أقل بمرتبتين من حيث الحجم من الفرضية البالغة 40-50%، كما حملت جولتا الدواء الوهمي إشارتين متعاكستين، وهو ما يبدو عليه الضجيج. لم يغيّر التقسيم حسب التقلب أو الجلسة أو اتجاه الاختراق شيئًا.

المصدر: Research archive #09

sweep واستعادة المستوى الساعية كإشارة اتجاه DEAD - geometry

الفرضية: عندما تجتاح شمعة ساعية قمة الساعة السابقة وتغلق مجددًا داخلها، تتحرك الحركة التالية في الاتجاه الآخر.

شملت العينة 508,481 حدثًا ساعيًا عبر ستة عقود آجلة، من 2010-2026. وقع اتجاه الساعة التالية بعد sweep واستعادة المستوى ضمن نصف نقطة من معدل الأساس — رمية عملة. انهار الأثر الوحيد الذي بدا كبيرًا (أي جانب من نطاق الساعة نفسها يُلمس أولًا، -0.42) إلى -0.04 بعد ضبط موضع الإغلاق داخل شمعتها نفسها: كان 91% منه حقيقة ميكانيكية مفادها أن الشمعة التي تغلق قرب قمتها تكون بالفعل بجوار تلك القمة.

المصدر: Research archive #10

استمرار اختراق النطاق DEAD

الفرضية: عندما يغلق السعر خارج نطاق تأرجح مؤكد، تستمر الحركة، كما أن التسلسل الأخير لنتائج الحسم يزيد وضوح الاحتمالات.

تم تحليل 477,611 اختراقًا على ستة عقود آجلة عبر سبعة أطر زمنية، مع الملاءمة على 2010-2017 والقياس على 2018-2026. بلغ الاستمرار 47.4%، أي أقل قليلًا من نتيجة رمي قطعة نقدية، قبل التكاليف. ولم تضف حالة Markov من الرتبة 3 المبنية على نتائج الحسم الأخيرة شيئًا خارج العينة (تحرك Brier بمقدار -0.0004، في الاتجاه الخاطئ)، ولم يصل أي حدث من أصل نصف مليون حتى إلى احتمال 70%. كانت التنبؤات معايرة جيدًا؛ كانت ضجيجًا معايرًا.

المصدر: Research archive #11

تدوير القائمة وفق الأداء الحديث REAL BUT NOT ENOUGH

الفرضية: يحوّل إعادة التوازن يوميًا إلى أي أرجل الاستراتيجيات التي أدت أفضل خلال آخر 20 صفقة كومة من الأرجل الضعيفة إلى دفتر سلس.

اختُبر ذلك على 84 رجلًا من أرجلنا، حيث إن أفضلية كل رجل منفرد هي رمية عملة بعد التكاليف. كان التدوير انتقائيًا فعلًا — فقد تفوق على قائمة عشوائية مطابقة للتواتر عند المئين 100 من أصل 200 سحب، ويصمد التحسن أمام فحص الفوز الكبير. لكنه مع ذلك لم يستطع جعل الدفتر موجبًا: خسر الاحتفاظ بكل شيء كثيرًا، وخفض التدوير الخسارة إلى نحو جزء من اثني عشر منها، وهذا كل ما حدث. يقلل التدوير التباين ويعيد تشكيله؛ لكنه لا يخلق أفضلية. وأنهت القائمة المعاكسة، التي تختار أسوأ الأرجل عمدًا، أداءً أفضل من القائمة التي تختار الفائزة على هذه البنية.

المصدر: Research archive #12

اتجاه اليوم من الساعات الأولى DEAD

الفرضية: ما تخبرك به تداولات الصباح عن مكان إغلاق الجلسة.

22,423 جلسة. حقق نموذج أُعطي حركة الصباح 0.521 وفق المساحة تحت المنحنى، أي أقل من خطه الصفري الخاص. إن الاتفاق المرتفع الذي يبدو مقنعًا جدًا بعد التوازن الأولي هو الحركة التي حدثت بالفعل؛ وما تبقى من اليوم يبلغ متوسطه 0.007 ATR، في أي من الاتجاهين.

المصدر: Research archive #14

أرباع زمنية (نظرية الأرباع) DEAD

الفرضية: ينقسم الزمن إلى أربعة أرباع بأدوار ثابتة - تجميع، تلاعب، توزيع، استمرار - لذا يميل الربع الثاني من الجلسة أو اليوم أو الأسبوع إلى تشكيل أقصى فترة، ويعكس sweep لنطاق Q1 في Q2، كما أن السعر بالنسبة إلى "الافتتاح الحقيقي" يعطي انحيازًا اتجاهيًا.

اختُبر على ثلاثة مقاييس (أرباع 90 دقيقة من صباح نيويورك، أربعة أرباع من 6 ساعات لليوم، أرباع أيام الأسبوع للأسبوع) على 34 عقدًا مستقبليًا، 2010-2026، مع null لساعة التذبذب من 200 مسار معاد العينة لكل سوق. لم تصمد أي من الفرضيات التسع المسجلة مسبقًا بعد تصحيح المقارنات المتعددة في أي نصف من البيانات. وينعكس ادعاء توقيت القمة/القاع: فالقمة أو القاع اليومي يتشكل في ربع 00:00-06:00 بأقل تكرار من الأربعة (~11-16% من الأيام)، كما أن التمركز في ربع الصباح-RTH يُعاد إنتاجه بالكامل بواسطة ساعة التذبذب. وبعد أن يجتاح Q2 حافة Q1، يعود السعر إلى منتصف Q1 بمعدل أقل مما يتنبأ به البعد والوقت المتبقي وحدهما، لا أكثر. كما نُشرت عملية تشريح منفصلة لـ 20 finding شرطية سابقة بُنيت على هذه النوافذ ونسبت جميع الـ 20 إلى القرب - كانت المسافة إلى المستوى، لا الربع، هي التي تحمل الرقم. وإعادة الاختبار مع إعادة توزيع الأدوار - Q1 يُشكّل سقف الفترة، وQ2 يواصلها - لم تغيّر شيئًا: حصة Q1 من الأقصى تقف على null ساعة التذبذب (+0.2pp داخل العينة، -0.8pp خارجها)، واستمرار الإشارة من ربع إلى ربع أقل من نقطة مئوية واحدة في كل انتقال. والانحراف الوحيد المتسق ليس ربعيًا أصلًا: الأيام تطبع أقصى مستوى لها قبل الظهر أكثر مما كان سيقوله ترتيب معاد عينه لنفس العوائد، بينما تكون فترة بعد الظهر أقل تمددًا. ثم هوجم هذا الانحراف وحده بمعايير قتل مسجلة مسبقًا: هو يصمد أمام null مطابق للتذبذب (يبقى 91% من الأثر)، ويثبت في السوقين المختبرين وفي 16 من 17 سنة، ويستمر بعد استبعاد أيام اندفاعة الافتتاح والفجوة - لكن نسخته الأدق ذات 22.5-minute اتضح أنها طباعة الافتتاح نفسها، لا بنية إضافية. وما يبقى هو حقيقة صغيرة، موثقة، عن التوقيت، لا عن النظرية: أقصى الجلسة يقع في الربع الافتتاحي من الساعات العادية بنحو 2.4 نقطة أكثر مما توحي به ساعة التذبذب.

المصدر: Research archive #15