foxalgoHit rate is only half the story
Probabilidades medidas. Sin señales de operación. qué significa →
Para cada nivel nombrado en seis mercados de futuros medimos dos números, no uno: P(touch) -- con qué frecuencia el precio alcanza el nivel antes de las 16:00 ET -- y la excursión adversa típica (MAE) en el trayecto, medida solo en los días en que el toque se resuelve. Al agrupar cada fila resuelta (mercado, nivel, día) en una sola población (n = 125,677) y dividir por deciles de distancia, la distancia crece aproximadamente 41.9x desde el décimo más cercano hasta el décimo más lejano de level-days, pero el MAE mediano apenas se mueve (unas 1.23x). Un nivel situado a unas centésimas de ATR del precio se toca casi siempre, y el trayecto hasta allí sigue recorriendo varias veces esa misma distancia en tu contra antes de llegar.
- 125,677 level-days resueltos, 6 mercados de futuros (NQ, ES, YM, RTY, GC, CL), 12 niveles nombrados, ancla 9:30 ET, agrupados en una sola población y divididos en deciles de distancia
- La distancia crece 41.9x desde el decil agrupado más cercano hasta el más lejano; el MAE mediano solo crece 1.23x en el mismo rango
- El MAE como fracción de la distancia cae de aproximadamente 640% en el décimo más cercano de level-days a aproximadamente 16% en el décimo más lejano, una contracción de unas ~40x
- La misma falta de pendiente se mantiene como check, usando un método de binning distinto que compara cada nivel solo consigo mismo (ver abajo), así que no es un artefacto de que los niveles cercanos y lejanos sean objetos de distinto tipo
- Un control cruzado de 15 segundos en ES/NQ encontró que el MAE publicado es un límite superior conservador, no un valor exacto (ver abajo)
Dos números, no uno
La mayoría de las notas sobre un nivel nombrado (máximo del día anterior, mínimo overnight, apertura de sesión) informan un solo número: con qué frecuencia el precio lo toca. Ese número por sí solo no dice nada sobre lo que ocurre en el trayecto. Un nivel puede tener una tasa de toque del 90% y aun así obligar a un movimiento adverso grande contra una operación colocada hacia él antes de que llegue el toque, o una tasa de toque del 10% con un trayecto comparativamente suave. Informar P(touch) y MAE juntos es el objetivo de esta página: la probabilidad de toque describe si el nivel se alcanza, MAE describe lo que normalmente cuesta el trayecto hasta allí.
MAE aquí es la excursión adversa máxima desde el precio ancla de 9:30 ET hacia el nivel, medida solo hasta el primer toque del nivel, en unidades de ATR. Los días sin resolución, sin toque antes del cierre de las 16:00 ET, forman una población aparte; su propia excursión adversa, mayor y aún acumulándose, hasta las 16:00 nunca se mezcla con el MAE de toques resueltos que se informa abajo.
La distancia al nivel explica casi toda la probabilidad de toque. No explica casi nada del dolor de llegar hasta él.
La distancia crece casi 42x, el MAE solo 1.23x
Al agrupar los 125,677 level-days resueltos, todos los mercados, todos los niveles nombrados salvo la apertura de sesión degenerada de 9:30, una sola población, y dividir en diez deciles por distancia al nivel, el patrón principal queda explícito: la distancia mediana pasa de 0.019 ATR (decil 1, el décimo más cercano) a 0.797 ATR (decil 10, el décimo más lejano), un rango de 41.9x. El MAE mediano en ese mismo rango pasa de 0.113 a 0.139 ATR, un rango de 1.23x. La razón MAE/distance, es decir, cuán grande es el movimiento adverso típico en relación con la propia distancia del nivel, cae de aproximadamente 640% en el decil 1 a aproximadamente 16% en el decil 10.
| Distance decile | n | Distance range (ATR) | Median distance (ATR) | Median MAE (ATR) | Median MAE / distance |
|---|---|---|---|---|---|
| D1 | 12,568 | 0.000-0.035 | 0.019 | 0.113 | 640.0% |
| D2 | 12,568 | 0.035-0.068 | 0.051 | 0.110 | 216.7% |
| D3 | 12,567 | 0.068-0.104 | 0.086 | 0.108 | 126.7% |
| D4 | 12,568 | 0.104-0.144 | 0.123 | 0.112 | 91.7% |
| D5 | 12,568 | 0.144-0.190 | 0.166 | 0.119 | 71.4% |
| D6 | 12,567 | 0.190-0.246 | 0.216 | 0.125 | 57.7% |
| D7 | 12,568 | 0.246-0.319 | 0.279 | 0.132 | 47.3% |
| D8 | 12,568 | 0.319-0.423 | 0.365 | 0.139 | 38.0% |
| D9 | 12,567 | 0.423-0.606 | 0.498 | 0.142 | 28.1% |
| D10 | 12,568 | 0.606-6.462 | 0.797 | 0.139 | 16.3% |
Leído literalmente: para el décimo más cercano de level-days, la excursión adversa típica en el camino hacia el nivel es varias veces mayor que la distancia al propio nivel; el precio oscila de ida y vuelta más allá de la distancia propia del nivel, muy pequeña, antes del toque eventual. Para el décimo más lejano, el MAE es una fracción pequeña de la distancia, mucho mayor, y el toque, cuando ocurre, ocurre de forma relativamente directa. Ninguna de estas dos cosas habla de rentabilidad: describen la forma del trayecto, no una ventaja operable.
Check: ¿se mantiene la misma planitud nivel por nivel?
La tabla de deciles de arriba agrupa todos los niveles en una sola población antes de binar por distancia, lo que invita a una objeción: quizá los niveles "cercanos" (aperturas de sesión) y los niveles "lejanos" (máximos/mínimos de la semana anterior) sean simplemente objetos de distinto tipo, y el patrón tenga que ver con el tipo de nivel, no con la distancia en sí. Como control, la misma relación distancia-vs-MAE puede medirse de una forma completamente distinta: binar la distancia dentro de cada celda (mercado, nivel) por separado en quintiles primero, y solo después agrupar los resúmenes por celda. Eso cambia la ponderación y produce múltiplos exactos distintos, la distancia crece unas 25.6x y el MAE unas 1.24x desde el quintil por celda más cercano hasta el más lejano, con una reducción de MAE/distance de aproximadamente 154% a aproximadamente 13%, pero la dirección y la conclusión son las mismas: la distancia se mueve mucho más que el MAE, tanto si un nivel se compara alguna vez con otro distinto como si no.
| Distance quintile | n | Distance range (ATR) | Median P(touch) | Median MAE (ATR) | Median MAE / distance |
|---|---|---|---|---|---|
| Q1 | 54,301 | 0.000-0.233 | 86.9% | 0.114 | 154.3% |
| Q2 | 54,257 | 0.233-0.467 | 62.2% | 0.122 | 49.9% |
| Q3 | 54,265 | 0.467-0.746 | 42.6% | 0.131 | 31.2% |
| Q4 | 54,258 | 0.747-1.158 | 25.1% | 0.134 | 18.1% |
| Q5 | 54,285 | 1.159-5.955 | 8.7% | 0.141 | 13.3% |
El mismo control por nivel, desglosado mercado por mercado en lugar de agruparse sobre los seis, muestra la misma dirección en cada mercado medido:
| Market | Q1 distance (ATR) | Q1 P(touch) | Q1 MAE (ATR) | Q1 MAE/distance | Q5 distance (ATR) | Q5 P(touch) | Q5 MAE (ATR) | Q5 MAE/distance |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CL | 0.000-0.246 | 86.7% | 0.097 | 107.7% | 1.243-7.088 | 7.6% | 0.143 | 13.3% |
| ES | 0.000-0.218 | 88.8% | 0.105 | 162.7% | 1.082-5.867 | 11.4% | 0.151 | 14.3% |
| GC | 0.000-0.299 | 81.8% | 0.104 | 111.1% | 1.478-7.222 | 4.6% | 0.129 | 8.3% |
| NQ | 0.000-0.214 | 87.6% | 0.121 | 192.4% | 1.050-4.934 | 12.4% | 0.139 | 15.5% |
| RTY | 0.000-0.202 | 88.0% | 0.129 | 194.8% | 1.003-4.774 | 13.5% | 0.137 | 16.0% |
| YM | 0.000-0.217 | 87.8% | 0.119 | 176.5% | 1.098-5.843 | 11.5% | 0.144 | 16.8% |
Probabilidad de toque y MAE típico, por nivel
El desglose completo detrás de ambas agregaciones de arriba: ancla 9:30 ET, los 13 niveles monitorizados, 6 mercados. El nivel de apertura de sesión de 09:30 es degenerado en este ancla (distancia 0, siempre tocado) y se incluye solo por completitud; se excluye de las tablas de deciles, quintiles y por mercado de arriba.
| Market | Level | n (days) | P(touch by 16:00) [95% CI] | Median distance (ATR) | Median MAE (ATR) | MAE / distance | Unresolved (n) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CL | midnight open (00:00 ET) | 3,990 | 55.4% [53.9-57.0%] | 0.331 | 0.115 | 58.1% | 1,778 |
| CL | session open 07:00 | 3,995 | 68.4% [67.0-69.9%] | 0.221 | 0.110 | 73.3% | 1,261 |
| CL | session open 08:00 | 3,995 | 72.0% [70.6-73.4%] | 0.191 | 0.111 | 81.5% | 1,119 |
| CL | session open 09:30 | 3,995 | 100.0% [99.9-100.0%] | 0.000 | 0.109 | - | 0 |
| CL | overnight high (18:00-09:30) | 3,995 | 54.6% [53.1-56.2%] | 0.329 | 0.124 | 60.0% | 1,812 |
| CL | overnight low (18:00-09:30) | 3,995 | 52.8% [51.3-54.4%] | 0.360 | 0.111 | 50.0% | 1,885 |
| CL | prior-day mid | 3,992 | 44.1% [42.6-45.7%] | 0.496 | 0.115 | 49.8% | 2,230 |
| CL | PDH | 3,992 | 34.4% [32.9-35.9%] | 0.648 | 0.118 | 50.0% | 2,620 |
| CL | PDL | 3,992 | 32.6% [31.1-34.0%] | 0.743 | 0.119 | 43.7% | 2,692 |
| CL | prior-RTH high | 3,992 | 40.0% [38.5-41.5%] | 0.540 | 0.119 | 50.0% | 2,397 |
| CL | prior-RTH low | 3,992 | 38.3% [36.8-39.8%] | 0.607 | 0.116 | 43.8% | 2,465 |
| CL | prior-week high | 4,145 | 18.4% [17.2-19.6%] | 1.469 | 0.114 | 45.1% | 3,383 |
| CL | prior-week low | 4,145 | 14.6% [13.6-15.8%] | 1.756 | 0.124 | 41.2% | 3,538 |
| ES | midnight open (00:00 ET) | 4,048 | 65.2% [63.7-66.7%] | 0.240 | 0.120 | 75.0% | 1,409 |
| ES | session open 07:00 | 4,048 | 77.5% [76.2-78.8%] | 0.140 | 0.117 | 100.0% | 911 |
| ES | session open 08:00 | 4,048 | 80.9% [79.6-82.1%] | 0.118 | 0.117 | 120.0% | 774 |
| ES | session open 09:30 | 4,048 | 100.0% [99.9-100.0%] | 0.000 | 0.123 | - | 0 |
| ES | overnight high (18:00-09:30) | 4,048 | 66.0% [64.5-67.5%] | 0.232 | 0.119 | 72.9% | 1,376 |
| ES | overnight low (18:00-09:30) | 4,048 | 59.9% [58.3-61.4%] | 0.282 | 0.126 | 61.7% | 1,625 |
| ES | prior-day mid | 4,046 | 49.3% [47.8-50.9%] | 0.438 | 0.129 | 56.6% | 2,051 |
| ES | PDH | 4,046 | 42.5% [41.0-44.0%] | 0.474 | 0.108 | 54.1% | 2,327 |
| ES | PDL | 4,046 | 33.3% [31.9-34.8%] | 0.733 | 0.142 | 47.2% | 2,698 |
| ES | prior-RTH high | 4,038 | 46.6% [45.0-48.1%] | 0.419 | 0.109 | 53.9% | 2,157 |
| ES | prior-RTH low | 4,038 | 38.5% [37.0-40.0%] | 0.621 | 0.138 | 51.0% | 2,484 |
| ES | prior-week high | 4,145 | 23.9% [22.7-25.3%] | 1.009 | 0.104 | 45.5% | 3,153 |
| ES | prior-week low | 4,145 | 14.3% [13.2-15.4%] | 2.028 | 0.152 | 42.2% | 3,554 |
| GC | midnight open (00:00 ET) | 4,080 | 50.2% [48.7-51.8%] | 0.380 | 0.117 | 59.5% | 2,031 |
| GC | session open 07:00 | 4,086 | 61.5% [60.0-62.9%] | 0.249 | 0.111 | 71.2% | 1,575 |
| GC | session open 08:00 | 4,090 | 65.1% [63.6-66.5%] | 0.229 | 0.112 | 73.3% | 1,428 |
| GC | session open 09:30 | 4,091 | 100.0% [99.9-100.0%] | 0.000 | 0.118 | - | 0 |
| GC | overnight high (18:00-09:30) | 4,091 | 45.1% [43.6-46.7%] | 0.400 | 0.122 | 49.5% | 2,244 |
| GC | overnight low (18:00-09:30) | 4,091 | 44.8% [43.3-46.4%] | 0.430 | 0.110 | 40.5% | 2,257 |
| GC | prior-day mid | 4,089 | 38.7% [37.3-40.2%] | 0.599 | 0.116 | 47.5% | 2,505 |
| GC | PDH | 4,089 | 28.6% [27.2-30.0%] | 0.764 | 0.114 | 45.9% | 2,921 |
| GC | PDL | 4,089 | 25.1% [23.8-26.5%] | 0.890 | 0.122 | 39.1% | 3,062 |
| GC | prior-RTH high | 4,089 | 35.8% [34.4-37.3%] | 0.602 | 0.114 | 50.0% | 2,625 |
| GC | prior-RTH low | 4,089 | 32.8% [31.4-34.3%] | 0.670 | 0.117 | 45.3% | 2,746 |
| GC | prior-week high | 4,148 | 14.9% [13.9-16.1%] | 1.722 | 0.115 | 37.3% | 3,528 |
| GC | prior-week low | 4,148 | 12.3% [11.3-13.3%] | 2.067 | 0.106 | 35.5% | 3,638 |
| NQ | midnight open (00:00 ET) | 4,065 | 68.7% [67.2-70.1%] | 0.220 | 0.123 | 76.9% | 1,273 |
| NQ | session open 07:00 | 4,068 | 78.4% [77.1-79.6%] | 0.133 | 0.126 | 112.5% | 880 |
| NQ | session open 08:00 | 4,067 | 81.6% [80.4-82.8%] | 0.104 | 0.126 | 140.0% | 747 |
| NQ | session open 09:30 | 4,068 | 100.0% [99.9-100.0%] | 0.000 | 0.141 | - | 0 |
| NQ | overnight high (18:00-09:30) | 4,068 | 68.3% [66.9-69.7%] | 0.207 | 0.129 | 82.6% | 1,289 |
| NQ | overnight low (18:00-09:30) | 4,068 | 63.6% [62.1-65.1%] | 0.248 | 0.132 | 69.0% | 1,481 |
| NQ | prior-day mid | 4,066 | 49.6% [48.0-51.1%] | 0.420 | 0.133 | 51.3% | 2,050 |
| NQ | PDH | 4,066 | 43.6% [42.0-45.1%] | 0.446 | 0.117 | 56.0% | 2,295 |
| NQ | PDL | 4,066 | 34.4% [33.0-35.9%] | 0.717 | 0.140 | 45.1% | 2,667 |
| NQ | prior-RTH high | 4,058 | 47.1% [45.6-48.6%] | 0.409 | 0.112 | 56.1% | 2,147 |
| NQ | prior-RTH low | 4,058 | 39.0% [37.5-40.5%] | 0.618 | 0.139 | 49.0% | 2,476 |
| NQ | prior-week high | 4,145 | 23.7% [22.4-25.0%] | 1.057 | 0.115 | 48.5% | 3,164 |
| NQ | prior-week low | 4,145 | 13.8% [12.8-14.9%] | 1.980 | 0.157 | 35.9% | 3,572 |
| RTY | midnight open (00:00 ET) | 2,275 | 67.6% [65.6-69.5%] | 0.212 | 0.133 | 84.9% | 738 |
| RTY | session open 07:00 | 2,292 | 77.5% [75.7-79.2%] | 0.126 | 0.137 | 126.2% | 516 |
| RTY | session open 08:00 | 2,294 | 81.2% [79.6-82.8%] | 0.109 | 0.135 | 143.6% | 431 |
| RTY | session open 09:30 | 2,294 | 100.0% [99.8-100.0%] | 0.000 | 0.160 | - | 0 |
| RTY | overnight high (18:00-09:30) | 2,294 | 67.1% [65.2-69.0%] | 0.209 | 0.132 | 87.5% | 754 |
| RTY | overnight low (18:00-09:30) | 2,294 | 66.0% [64.0-67.9%] | 0.246 | 0.126 | 66.0% | 780 |
| RTY | prior-day mid | 2,293 | 53.3% [51.3-55.4%] | 0.387 | 0.129 | 57.7% | 1,070 |
| RTY | PDH | 2,293 | 41.4% [39.4-43.5%] | 0.497 | 0.125 | 54.3% | 1,343 |
| RTY | PDL | 2,293 | 38.3% [36.3-40.3%] | 0.650 | 0.143 | 47.5% | 1,416 |
| RTY | prior-RTH high | 2,288 | 45.4% [43.4-47.5%] | 0.433 | 0.125 | 56.1% | 1,249 |
| RTY | prior-RTH low | 2,288 | 43.0% [41.0-45.0%] | 0.569 | 0.142 | 52.1% | 1,304 |
| RTY | prior-week high | 2,331 | 20.2% [18.6-21.9%] | 1.164 | 0.125 | 48.6% | 1,860 |
| RTY | prior-week low | 2,331 | 16.6% [15.2-18.2%] | 1.730 | 0.151 | 39.6% | 1,944 |
| YM | midnight open (00:00 ET) | 4,043 | 65.0% [63.6-66.5%] | 0.241 | 0.130 | 80.0% | 1,413 |
| YM | session open 07:00 | 4,045 | 76.0% [74.6-77.3%] | 0.143 | 0.130 | 115.4% | 972 |
| YM | session open 08:00 | 4,045 | 80.7% [79.4-81.9%] | 0.120 | 0.131 | 130.5% | 782 |
| YM | session open 09:30 | 4,046 | 100.0% [99.9-100.0%] | 0.000 | 0.134 | - | 0 |
| YM | overnight high (18:00-09:30) | 4,046 | 64.6% [63.1-66.1%] | 0.234 | 0.118 | 71.4% | 1,432 |
| YM | overnight low (18:00-09:30) | 4,046 | 61.2% [59.7-62.7%] | 0.265 | 0.128 | 68.4% | 1,571 |
| YM | prior-day mid | 4,042 | 48.5% [47.0-50.0%] | 0.426 | 0.136 | 59.3% | 2,082 |
| YM | PDH | 4,042 | 39.2% [37.7-40.8%] | 0.509 | 0.111 | 53.2% | 2,456 |
| YM | PDL | 4,042 | 35.3% [33.8-36.7%] | 0.700 | 0.150 | 50.0% | 2,617 |
| YM | prior-RTH high | 4,034 | 43.7% [42.2-45.3%] | 0.446 | 0.119 | 57.5% | 2,270 |
| YM | prior-RTH low | 4,034 | 39.9% [38.4-41.4%] | 0.590 | 0.144 | 51.0% | 2,426 |
| YM | prior-week high | 4,149 | 21.1% [19.9-22.4%] | 1.108 | 0.108 | 45.2% | 3,273 |
| YM | prior-week low | 4,149 | 15.0% [13.9-16.1%] | 1.916 | 0.159 | 38.3% | 3,528 |
Lo que encontró el control cruzado de 15 segundos
El MAE de arriba se mide en barras de 15 minutos usando una regla de peor caso dentro de la barra que primero toca el nivel; la granularidad de 15 minutos no puede decir si el extremo adverso ocurrió antes o después del toque dentro de esa barra. Un control cruzado contra datos exactos de 15 segundos, sobre una muestra estratificada de días ES/NQ (300 días por mercado, unas 15,300-15,500 filas de toque), encontró que el extremo adverso realmente cayó después del toque en 13.2% (NQ) a 15.2% (ES) de los toques, lo que significa que la regla de peor caso de 15 minutos atribuye parte de esa excursión posterior al trayecto pre-toque cuando todavía no había ocurrido. Por tanto, el MAE publicado es un límite superior conservador, no una cifra exacta.
Agrupación de niveles
Los niveles nombrados no son líneas independientes en aislamiento: 40-55% de los level-days tienen dos o más de los 13 niveles monitorizados situados dentro de 0.05 ATR entre sí (por mercado: CL 44.8%, ES 51.5%, GC 39.8%, NQ 53.8%, RTY 54.5%, YM 51.9%). El mismo toque puede, por tanto, contar para las estadísticas de más de un nivel en el mismo día; lea los números de cada nivel como descripciones de ese nivel, no como extracciones independientes de eventos no relacionados.
Metodología
Construido a partir de barras de 15 minutos, punto en el tiempo desde el ancla de 9:30 ET hasta el cierre de sesión de las 16:00 ET. Los 13 niveles nombrados (máximo/mínimo del día anterior, punto medio del día anterior, máximo/mínimo RTH del día anterior, máximo/mínimo de la semana anterior, apertura de medianoche, máximo/mínimo overnight y las aperturas de sesión de 07:00/08:00/09:30) se miden igual: distancia mediana y MAE mediano en unidades de ATR, intervalos de confianza Wilson del 95% sobre la tasa de toque. Los días de empalme de rollover del contrato continuo y los días cortos (menos de 60 barras) se excluyen por mercado, y cualquier agregado diario de un día excluido se anula antes de que pueda propagarse a los niveles del día anterior del día siguiente.
Se publican deliberadamente dos métodos de binning por distancia, uno junto al otro. La tabla de deciles agrupados (las cifras principales de arriba) binariza cada fila resuelta (mercado, nivel, día) en una única población global antes de dividir por distancia. La tabla de quintiles por nivel y la de por mercado binarizan primero la distancia por separado dentro de cada nivel nombrado, y solo después agrupan los resúmenes por celda resultantes; una ponderación distinta (nuestra propia regla sobre deltas estratificados: solo se restan limpiamente contra una ponderación compartida). Los dos métodos llegan a múltiplos exactos distintos porque responden a preguntas ligeramente diferentes: "qué tan fuerte es el patrón en conjunto" frente a "se mantiene el mismo patrón cuando un nivel solo se compara consigo mismo", pero llegan a la misma conclusión. Publicar ambos permite verificar que el hallazgo no depende de la elección del binning.
Esto mide la probabilidad de un toque y el coste típico del trayecto para llegar a él, no la probabilidad de una operación rentable. Que un nivel sea marcado no dice nada sobre si una orden colocada allí se habría ejecutado a un precio utilizable, sobre el spread o el slippage que habría tenido una ejecución real, o sobre cuánto riesgo habría acumulado una operación cuando ocurrió el toque.
Ver también
Esta página informa niveles fijos nombrados medidos históricamente. Nuestra herramienta de targets calcula la probabilidad de toque para cualquier distancia que elija, en cualquier mercado que sigamos, usando el mismo enfoque medido con intervalos de confianza Wilson, y ahora muestra también el MAE típico para el nivel nombrado más cercano junto con la probabilidad de toque, de modo que la pregunta "qué cuesta el trayecto" no quede solo en esta página. Para ver cómo se construye e informa cada número de este sitio, consulte methodology.
Mediciones relacionadas
- El nivel de extensión de 4.045× de la vela de apertura — probabilidades medidas de tocar una construcción de nivel diferente.
- Barrido y reentrada del rango horario frente a la curva de toques — el mismo enfoque de curva de toques aplicado a una configuración diferente.
- Cementerio — veredictos breves sobre cada idea que probamos y rechazamos.
- Methodology — cómo se mide e informa cada número de este sitio.
Investigación y educación, no asesoramiento financiero. Independiente, no afiliado a TradingView.
FAQ
¿Qué significa "hit rate is only half the story"?
La tasa de toque de un nivel (P(touch)) describe si el precio lo alcanza antes del cierre de la sesión. No dice nada sobre el trayecto seguido para llegar allí. Esta página informa un segundo número, la excursión adversa máxima típica (MAE) a lo largo de ese trayecto, porque una tasa alta de toque todavía puede venir acompañada de un trayecto que antes se mueva varias veces la propia distancia del nivel en su contra.
¿Por qué hay dos tablas distintas para la misma afirmación?
La tabla principal de deciles agrupa todos los niveles en una sola población antes de binar por distancia. Eso invita a una objeción válida: los niveles cercanos y los lejanos podrían ser simplemente objetos de distinto tipo. La tabla de quintiles por nivel responde directamente a esa objeción binarizando la distancia dentro de cada nivel nombrado por separado, de modo que cada comparación enfrenta un nivel consigo mismo. Ambas llegan a múltiplos exactos distintos (41.9x frente a 25.6x de crecimiento de la distancia) porque ponderan las filas subyacentes de forma distinta, pero ambas muestran el mismo colapso en MAE/distance, así que el hallazgo no depende de la elección del método de binning.
¿Por qué el MAE apenas crece mientras la distancia crece más de 40x?
El MAE está limitado por hasta dónde suele desplazarse realmente el precio intradía, en términos de ATR; ese techo es aproximadamente el mismo tanto si el nivel nombrado está cerca como si está lejos del precio ancla del día. La distancia a un nivel lejano, en cambio, la fija el lugar donde ese nivel cae (por ejemplo, un máximo de la semana anterior puede estar a varios ATR). Por eso la razón MAE/distance cae con fuerza aunque la cifra bruta de MAE se mantenga en una banda estrecha.
¿El MAE informado es exacto?
No, es un límite superior conservador. Se mide en barras de 15 minutos con una regla de peor caso dentro de la barra de toque, y un control cruzado de 15 segundos en ES/NQ encontró que el extremo adverso realmente llegó después del toque en 13-15% de los toques. La verdadera excursión adversa hasta el momento exacto del toque es menor que la cifra publicada en esos casos.
¿Una alta probabilidad de toque significa que el nivel es rentable para operar?
No. Esto mide si el precio cruzó un nivel en algún momento de la sesión, y cuánto costó normalmente el trayecto hasta allí en excursión adversa, no si una operación colocada allí, con una ejecución real y slippage, habría ganado dinero.